Akcje Estée Lauder Companies EL
Akcje Estée Lauder Companies (EL): Wyniki kwartalne i roczne od 2023 z raport kwartalny i zgłoszeń SEC: przychody, wynik, bilans, przepływy pieniężne i guidance zarządu, każda liczba ze źródłem. Stan na 08/2026, raportowanie kwartalne. Analiza akcji od NadirAlpha. Akcje Estée Lauder Companies (EL): notowany na NYSE, indeks S&P 500, WKN 897933. NadirAlpha przeanalizował 48 oryginalnych dokumentów, automatycznie zweryfikował każdą liczbę i powiązał ją ze źródłem; stan źródeł: 08/2026. Przychody Q4 RO2026 (Kwi do Cze 2026): 3,6 mld USD (+6 % r/r). Najnowszy odczyt: Wynik operacyjny stał się dodatni, Guidance po raz pierwszy, Zysk netto stał się dodatni.
Raport generowany przez AI · nie stanowi porady inwestycyjnej · dane wyodrębnione automatycznie; prosimy weryfikować z podlinkowanym oryginałem więcej
Aktualny stan Estée Lauder Companies
Aktualny stan Estée Lauder Companies w skrócie, dane według Q4 RO2026, z kluczowymi wskaźnikami i najważniejszymi wypowiedziami zarządu z ostatniego filingu. Metodologia NadirAlpha
Ocena NadirAlpha, stan na Q4 RO2026 (Kwi do Cze 2026).
„W roku fiskalnym 2027 potwierdzamy naszą pewność co do przyspieszenia organicznego wzrostu sprzedaży. Ponadto podwyższamy nasze prognozy dotyczące jeszcze silniejszej skorygowanej marży operacyjnej, koncentrując się na naszych mocnych stronach w celu dalszej dywersyfikacji wzrostu w różnych kategoriach produktów i regionach geograficznych, w tym przyspieszenia wzrostu w Ameryce Północnej.”
(tłumaczenie, oryginał po najechaniu)
„Jestem niezmiernie dumny z naszego zespołu za osiągnięcie wyników za rok obrotowy 2026 powyżej oczekiwań, które mieliśmy na początku roku. Wznowiliśmy wzrost, przy czym sprzedaż organiczna wzrosła o 3 %, napędzana szerokością wzrostu w ramach marek, i osiągnęliśmy znaczącą poprawę marży operacyjnej. Rok zakończyliśmy na wysokim poziomie, ponieważ wzrost sprzedaży organicznej przyspieszył do 5 % w czwartym kolejnym kwartale wzrostu i lepszej rentowności. Realizujemy wszystkie aspekty Beauty Reimagined. Nasz model operacyjny One ELC w coraz większym stopniu umożliwia całej organizacji działanie z szybkością i dyscypliną.”
(tłumaczenie, oryginał po najechaniu)
Akcje Estée Lauder Companies: kluczowe wskaźniki (mln $)
NadirAlpha prezentuje dla Estée Lauder Companies lata obrotowe, półrocza i kwartały kolejno, ostatnio Q4 RO2026; każda liczba jest klikalna i prowadzi do wartości surowej, lokalizacji i źródła. NadirAlpha automatycznie ekstrahuje wszystkie wartości z dokumentów finansowych; błędy są możliwe; kluczowe liczby należy samodzielnie zweryfikować, klikając w powiązany oryginał. Metodologia NadirAlpha
Wszystkie informacje służą wyłącznie wsparciu Państwa własnej decyzji inwestycyjnej i nie stanowią rekomendacji; wiążące są oryginalne raporty spółki.
Lata obrotowe
| Okres | Kwartał kalendarzowy | Przychody | Zysk operacyjny | Wynik operacyjny (adj.) | EPS ($) | EPS adj. ($) | Przepływy op. | Źródło |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| FY2026 | Q3/2025–Q2/2026 | 15 049 | 780 | 1 687 | 0,50 | – | 1 773 | 30 |
| FY2025 | Q3/2024–Q2/2025 | 14 326 | -785 | 1 146 | -3,15 | – | 1 272 | 21 |
| FY2024 | Q3/2023–Q2/2024 | 15 608 | 970 | 1 588 | 1,08 | 2,59 | 2 360 | 13 |
Kwartały
| Okres | Kwartał kalendarzowy | Opublikowano | Przychody | Zysk operacyjny | Wynik operacyjny (adj.) | Zysk netto | EPS ($) | EPS adj. ($) | FCF | Gotówka | Dług netto | Źródło |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2026-Q4* | Q2/2026 | 2026-08-19 | 3 627 | -39 | 267 | -116 | -0,31*≈ | – | 425 | 3 498 | 3 808 | 130 |
| 2026-Q3* | Q1/2026 | 2026-05-01 | 3 712 | 249 | 557 | 89 | 0,24 | – | 310 | 3 126 | 4 186 | 27 |
| 2026-Q2* | Q4/2025 | 2026-02-05 | 4 229 | 401 | 608 | 162 | 0,44 | – | 1 017 | 3 082 | 4 237~ | 25 |
| 2026-Q1* | Q3/2025 | 2025-10-30 | 3 481 | 169 | 255 | 47 | 0,13 | – | -436 | 2 219 | 5 101~ | 23 |
| 2025-Q4* | Q2/2025 | 2025-08-20 | 3 411 | -390 | 137 | -546 | -1,52*≈ | – | 394 | 2 921 | 4 396 | 21 |
| 2025-Q3* | Q1/2025 | 2025-05-01 | 3 550 | 306 | 403 | 159 | 0,44 | – | 162 | 2 631 | 4 667~ | 19 |
| 2025-Q2* | Q4/2024 | 2025-02-04 | 4 004 | -580 | 462 | -590 | -1,64 | – | 925 | 2 586 | 4 690~ | 17 |
| 2025-Q1* | Q3/2024 | 2024-10-31 | 3 361 | -121 | 144 | -156 | -0,43 | 14,00 | -811 | 2 350 | 5 465 | 15 |
| 2024-Q4* | Q2/2024 | 2024-08-19 | 3 871 | -233 | 349 | -284 | -0,79*≈ | 0,64 | 672 | 3 395 | 4 376 | 114 |
| 2024-Q3* | Q1/2024 | 2024-05-01 | 3 940 | 531 | 554 | 330 | 0,91 | 1,02 | 359 | 3 701 | 4 069 | 11 |
| 2024-Q2* | Q4/2023 | 2024-02-05 | 4 279 | 574 | 577 | 313 | 0,87 | 0,89 | 1 113 | 3 939 | 4 201 | 9 |
| 2024-Q1* | Q3/2023 | 2023-11-01 | 3 518 | 98 | 108 | 31 | 0,09 | 0,11 | -703 | 3 090 | 5 003 | 7 |
Bilans i przepływy pieniężne Estée Lauder Companies (mln $)
NadirAlpha zestawia dla Estée Lauder Companies środki pieniężne, zadłużenie, OCF i inwestycje w kolejnych okresach; wartości bilansowe według stanu na koniec okresu, pozycje przepływów za dany okres. NadirAlpha automatycznie ekstrahuje wszystkie wartości z dokumentów finansowych; błędy są możliwe; kluczowe liczby należy samodzielnie zweryfikować, klikając w powiązany oryginał. Metodologia NadirAlpha
Lata obrotowe
| Okres | Kwartał kalendarzowy | Opublikowano | Gotówka | Zadłużenie | Dług netto | Amortyzacja | Przepływy op. | Capex | FCF | Źródło |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| FY2026 | Q3/2025–Q2/2026 | 2026-08-19 | 3 498 | 7 306 | 3 808 | 796 | 1 773 | 457 | 1 316 | 29 |
| FY2025 | Q3/2024–Q2/2025 | 2025-08-20 | 2 921 | 7 317 | 4 396 | 829 | 1 272 | 602 | 670 | 21 |
| FY2024 | Q3/2023–Q2/2024 | 2024-08-19 | 3 395 | 7 771 | 4 376 | 825 | 2 360 | 919 | 1 441 | 13 |
Kwartały
| Okres | Kwartał kalendarzowy | Opublikowano | Gotówka | Zadłużenie | Dług netto | Amortyzacja | Przepływy op. | Capex | FCF | Źródło |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2026-Q4 | Q2/2026 | 2026-08-19 | 3 498 | 7 306 | 3 808 | 198 | 576 | 151 | 425 | 130 |
| 2026-Q3 | Q1/2026 | 2026-05-01 | 3 126 | 7 312 | 4 186 | 201 | 412 | 102 | 310 | 27 |
| 2026-Q2 | Q4/2025 | 2026-02-05 | 3 082 | 7 319~ | 4 237~ | 197 | 1 125 | 108 | 1 017 | 25 |
| 2026-Q1 | Q3/2025 | 2025-10-30 | 2 219 | 7 320~ | 5 101~ | 200 | -340 | 96 | -436 | 23 |
| 2025-Q4 | Q2/2025 | 2025-08-20 | 2 921 | 7 317 | 4 396 | 210 | 601 | 207 | 394 | 21 |
| 2025-Q3 | Q1/2025 | 2025-05-01 | 2 631 | 7 298~ | 4 667~ | 204 | 284 | 122 | 162 | 19 |
| 2025-Q2 | Q4/2024 | 2025-02-04 | 2 586 | 7 276~ | 4 690~ | 207 | 1 057 | 132 | 925 | 17 |
| 2025-Q1 | Q3/2024 | 2024-10-31 | 2 350 | 7 815 | 5 465 | 208 | -670 | 141 | -811 | 15 |
| 2024-Q4 | Q2/2024 | 2024-08-19 | 3 395 | 7 771 | 4 376 | 211 | 889 | 217 | 672 | 114 |
| 2024-Q3 | Q1/2024 | 2024-05-01 | 3 701 | 7 770 | 4 069 | 206 | 534 | 175 | 359 | 11 |
| 2024-Q2 | Q4/2023 | 2024-02-05 | 3 939 | 8 140 | 4 201 | 205 | 1 345 | 232 | 1 113 | 9 |
| 2024-Q1 | Q3/2023 | 2023-11-01 | 3 090 | 8 093 | 5 003 | 203 | -408 | 295 | -703 | 7 |
Śledzenie Guidance Estée Lauder Companies (najnowsze na metrykę/okres · 24/39)
Wszystkie prognozy (Guidance) zarządu Estée Lauder Companies i ich późniejsze wyniki: dla każdej metryki i okresu obowiązuje najnowsze stwierdzenie, status jest weryfikowany względem raportowanych wartości rzeczywistych. Metodologia NadirAlpha
Wartości rzeczywiste: EPS w $ na akcję · wskaźniki w %
Kierunek: affirmedpotwierdzonyobniżonywydany po raz pierwszypodwyższono Ocena: powyżejzgodnieponiżejoczekujące
| Za okres | Wydano dnia | Wskaźnik | Cel | Wykonanie | Ocena | Kierunek | Źródło |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| FY2027 | 2026-08-19 | Efektywna stopa podatkowa | 33–34% | – | 30 | ||
| FY2027 | 2026-08-19 | Marża operacyjna | 12,7–13,5% | – | 30 | ||
| FY2027 | 2026-08-19 | Organiczny wzrost przychodów netto | 3–5% | – | 30 | ||
| FY2026 | 2026-02-05 | EPS (non-GAAP) | 1,03–1,07 | – | – | 26 | |
| FY2026 | 2026-02-05 | Efektywna stopa podatkowa | ~36% | – | – | 26 | |
| FY2026 | 2026-02-05 | Marża operacyjna | 9,8–10,2% | 5,2 | 26 | ||
| FY2026 | 2026-02-05 | organiczny wzrost przychodów | 1–3% | – | – | 26 | |
| FY2026 | 2025-08-20 | Organiczne przychody netto | 2–5% | – | – | 22 | |
| FY2026 | 2025-08-20 | Przepływy operacyjne netto z działalności operacyjnej | 1 000–1 100 | – | – | 22 | |
| FY2025 | 2025-05-01 | Marża brutto (non-GAAP) | ~73,5% | – | – | 20 | |
| FY2025 | 2025-05-01 | EPS (non-GAAP) | .94 - .97 | – | – | – | 20 |
| FY2025 | 2025-05-01 | Efektywna stopa podatkowa | ~38% | – | – | 20 | |
| FY2025 | 2025-05-01 | Organiczne przychody netto, Non-GAAP | 8–9% | – | – | 20 | |
| FY2025 | 2024-08-19 | EPS (GAAP) | 2,52–2,76 | -3,15 | 14 | ||
| FY2025 | 2024-08-19 | Marża operacyjna | 11–11,5% | -5,5 | 14 | ||
| FY2025 | 2024-08-19 | Raportowane i organiczne przychody netto | 1–2% | – | – | 14 | |
| 2025-Q3 | 2025-02-04 | EPS (non-GAAP) | .13 - .16 | – | – | 18 | |
| 2025-Q3 | 2025-02-04 | Organiczne przychody netto | 10–12% | – | – | 18 | |
| 2025-Q2 | 2024-10-31 | EPS (GAAP) | .02 - .19 | -1,64 | – | – | 16 |
| 2025-Q2 | 2024-10-31 | EPS (non-GAAP) | .20 - .35 | – | – | 16 | |
| 2025-Q2 | 2024-10-31 | Raportowane i organiczne przychody netto | 6–8% | – | – | – | 16 |
| 2025-Q1 | 2024-08-19 | EPS (GAAP) | -0,09 | -0,43 | 14 | ||
| 2025-Q1 | 2024-08-19 | EPS (non-GAAP) | 0,01–0,09 | 14 | – | 14 | |
| 2025-Q1 | 2024-08-19 | Raportowane i organiczne przychody netto | 3–5% | – | – | 14 | |
| FY2024 | 2023-11-01 | EPS (GAAP) | 2,08–2,35 | 1,08 | 8 | ||
| FY2024 | 2023-11-01 | EPS (non-GAAP) | 25–33% | 2,59 | – | 8 | |
| FY2024 | 2023-11-01 | Wzrost przychodów (r/r) | 1–2% | -1,9 | 8 | ||
| FY2024 | 2023-11-01 | Organiczne przychody netto | 1–2% | – | – | 8 | |
| 2024-Q4 | 2024-05-01 | EPS (GAAP) | $.11 - $.22 | -0,79 | – | 12 | |
| 2024-Q4 | 2024-05-01 | EPS (non-GAAP) | $.18 - $.28 | 0,64 | – | 12 | |
| 2024-Q4 | 2024-05-01 | Wzrost przychodów (r/r) | 5–9% | 7,3 | 12 | ||
| 2024-Q4 | 2024-05-01 | Organiczne przychody netto | 6–10% | – | – | 12 | |
| 2024-Q2 | 2023-11-01 | EPS (GAAP) | between $.47 and $.57 | 0,87 | – | 8 | |
| 2024-Q2 | 2023-11-01 | EPS (non-GAAP) | between $.48 and $.58 | 0,89 | – | 8 | |
| 2024-Q2 | 2023-11-01 | Wzrost przychodów (r/r) | 9–11% | -7,4 | 8 | ||
| 2024-Q2 | 2023-11-01 | Organiczne przychody netto | 8–10% | – | – | 8 | |
| 2024-Q1 | 2023-08-18 | EPS (GAAP) | -0,34–-0,23 | 0,09 | 6 | ||
| 2024-Q1 | 2023-08-18 | EPS (non-GAAP) | -0,29–-0,19 | 0,11 | 6 | ||
| 2024-Q1 | 2023-08-18 | Raportowane i organiczne przychody netto Q1 FY2024 | -12–-10% | – | – | 6 |
Akcje Estée Lauder Companies: kurs i wykres
Wykres i trendy wskaźników akcji Estée Lauder Companies: wykres TradingView uruchamia się dopiero po kliknięciu, wykres wskaźników pochodzi z tabel podstawowych do okresu Q4 RO2026. Metodologia NadirAlpha
Dzienne świece z markerami newsów i wyników. Ładuje się dopiero po kliknięciu.
Oś czasu wydarzeń spółki Estée Lauder Companies
NadirAlpha porządkuje 45 zdarzeń dotyczących Estée Lauder Companies według kwartałów, najnowsze na górze, każde z numerem źródła i typem zdarzenia, cytaty zarządu jako wypowiedzi bezpośrednie na początku kwartału. Metodologia NadirAlpha
2026 · 14 zdarzeń
Zysk operacyjny w wysokości 780 mln USD wobec straty operacyjnej roku poprzedniego wynoszącej 785 mln USD, przede wszystkim w wyniku korzystnego porównania z odpisami z tytułu utraty wartości z roku poprzedniego oraz wzrostu sprzedaży 29
Wstępne prognozy na rok FY2027: organiczny wzrost sprzedaży netto od 3 % do 5 % przy skorygowanej marży operacyjnej podwyższonej do przedziału 12,7 %–13,5 % 30
Wynik z działalności operacyjnej po raz pierwszy przyjął wartość dodatnią po 1 ujemnym roku obrotowym (-785,0 do +780,0 mln USD). 30
„Rok fiskalny 2026 zapowiada się jako przełomowy rok, jaki zamierzaliśmy osiągnąć, rok, w którym przywrócimy organiczny wzrost sprzedaży i po raz pierwszy od czterech lat zwiększymy skorygowaną marżę operacyjną. Patrząc w przyszłość na rok fiskalny 2027, jesteśmy pewni naszej poprawiającej się trajektorii i realizacji korzyści z One ELC, w szczególności jego One Operating Ecosystem, który zostanie w pełni wdrożony. Nasze wstępne założenia zakładają przyspieszenie organicznego wzrostu sprzedaży oraz zbliżenie się skorygowanej marży operacyjnej do poziomu 13 %, pomimo niepewnego środowiska geopolitycznego i makroekonomicznego.”
(tłumaczenie, oryginał po najechaniu)
Skorygowana marża operacyjna rozszerzyła się o 360 punktów bazowych do 15,0 % z 11,4 % w kwartale roku poprzedniego, napędzana rozszerzeniem marży brutto i dźwignią operacyjną 28
Program restrukturyzacyjny rozszerzono do szacowanej netto redukcji od 9 000 do 10 000 stanowisk na świecie, z oczekiwanymi rocznymi korzyściami brutto w wysokości od 1 000 mln USD do 1 200 mln USD przed opodatkowaniem 27
W marcu 2026 roku ogłoszono umowę przejęcia Forest Essentials, podlegającą zatwierdzeniu przez organy regulacyjne 28
„W drugim kwartale osiągnęliśmy doskonałe wyniki, ugruntowując silną pierwszą połowę roku fiskalnego 2026. W tym przełomowym roku Beauty Reimagined ożywiło naszą działalność, podczas gdy realizujemy największą transformację operacyjną, przywódczą i kulturową w naszej historii. W pierwszą rocznicę jej wdrożenia podwyższamy nasze prognozy na rok fiskalny 2026, wyrażając pewność co do siły naszego procesu naprawczego, nawet jeśli nasza druga połowa roku odzwierciedla wcześniej przewidywane czynniki hamujące oraz teraz większe inwestycje skierowane do konsumentów, ponieważ oczekujemy przywrócenia organicznego wzrostu sprzedaży i po raz pierwszy od czterech lat zwiększenia naszej marży operacyjnej.”
(tłumaczenie, oryginał po najechaniu)
Sprzedaż netto w wysokości 4 229 mln USD wzrosła o 6 %, przy czym Chiny kontynentalne odnotowały wzrost o 13 % w drugim kolejnym kwartale dwucyfrowego wzrostu sprzedaży detalicznej 25 26
Skorygowana marża operacyjna rozszerzyła się o 290 punktów bazowych do 14,4 % z 11,5 %, odzwierciedlając korzyści netto z Planu Odbudowy Rentowności i Wzrostu 26
Pełnoroczna prognoza na rok FY2026 została podwyższona w zakresie organicznego wzrostu sprzedaży netto, skorygowanej marży operacyjnej oraz skorygowanego rozwodnionego zysku na akcję 26
„Mieliśmy mocny start roku obrotowego 2026, realizując naszą strategię Beauty Reimagined, powracając do organicznego wzrostu sprzedaży, zdobywając udział w segmencie prestiżowych kosmetyków w kilku kluczowych strategicznych obszarach zainteresowania i poprawiając rentowność. Zachęcające jest to, że budujemy impet w całej organizacji dzięki istotnym zmianom operacyjnym, które do tej pory wdrożyliśmy, aby działać szybciej i sprawniej. Wyniki te wzmacniają naszą pewność co do perspektyw na rok obrotowy 2026, rok przełomowy, gdy przywracamy organiczny wzrost sprzedaży i po raz pierwszy od czterech lat rozszerzamy naszą marżę operacyjną.”
(tłumaczenie, oryginał po najechaniu)
Zysk operacyjny w wysokości 169 mln USD wobec straty w roku poprzednim, przede wszystkim ze względu na brak powtórzenia w bieżącym okresie kosztów ugody z tytułu sporów sądowych dotyczących talku 23
Skorygowana marża operacyjna rozszerzyła się o 300 punktów bazowych do 7,3 % z 4,3 %, napędzana poprawą marży brutto oraz efektywnością operacyjną PRGP 24
Zainaugurowano inicjatywę Beauty Reimagined oraz rozszerzono program restrukturyzacyjny Planu Odbudowy Rentowności i Wzrostu do szacowanej netto redukcji od 5 800 do 7 000 stanowisk na świecie, z docelowymi rocznymi korzyściami brutto w wysokości od 800 mln USD do 1 000 mln USD przed opodatkowaniem 23
Tempo wzrostu przychodów przyspieszyło do +3,6 % rok do roku (poprzedni okres: -11,9 %). 23
2025 · 16 zdarzeń
„Po zamknięciu roku obrotowego 2025 zgodnie z oczekiwaniami pozostajemy w pełni skoncentrowani na dalszej realizacji naszej strategicznej wizji Beauty Reimagined z doskonałością. Mimo utrzymującej się zmienności w otoczeniu zewnętrznym weszliśmy w rok obrotowy 2026 z oznakami impetu i pewności co do naszych perspektyw dostarczenia organicznego wzrostu sprzedaży w tym roku po trzech latach spadków oraz rozpoczęcia odbudowy rentowności operacyjnej w dążeniu do solidnej dwucyfrowej skorygowanej marży operacyjnej w ciągu najbliższych kilku lat.”
(tłumaczenie, oryginał po najechaniu)
W roku obrotowym 2025 ujęto odpis z tytułu utraty wartości aktywów Dr.Jart+ w wysokości 375 mln USD po przeprowadzeniu śródrocznego przeglądu pod kątem utraty wartości zainicjowanego w kwietniu 2025 roku 21
Prognoza na rok FY2026 potwierdza powrót do dodatniego organicznego wzrostu sprzedaży na poziomie od 2 % do 5 % oraz skorygowaną marżę operacyjną w przedziale 9,4 %–9,9 % 22
Począwszy od pierwszego kwartału roku FY2026, Estée Lauder będzie raportować według nowej struktury geograficznej podzielonej na cztery regiony 22
„W trzecim kwartale roku obrotowego 2025 zrealizowaliśmy nasze prognozy dotyczące organicznej sprzedaży i przekroczyliśmy oczekiwania w zakresie rentowności. Działamy zdecydowanie i budujemy impet, wprowadzając w życie naszą strategiczną wizję „Beauty Reimagined“ w obszarze jej pięciu kluczowych priorytetów. Świadczą o tym nasze wzrosty udziału w segmencie prestiżowych kosmetyków na strategicznych rynkach, takich jak USA, Chiny i Japonia, oraz jednocyfrowy wzrost organicznej sprzedaży netto online.”
(tłumaczenie, oryginał po najechaniu)
Sprzedaż netto spadła o 10 % do 3 550 mln USD; organiczna sprzedaż netto zmniejszyła się o 9 %, napędzana spadkami wolumenu we wszystkich kategoriach produktów i regionach geograficznych 20
Skorygowana marża operacyjna skurczyła się o 270 punktów bazowych do 11,4 % z 14,1 %, odzwierciedlając delewarowanie wolumenu oraz zwiększone inwestycje skierowane do konsumentów 20
W marcu 2025 roku ogłoszono strategiczne partnerstwo z Adobe w celu integracji generatywnej sztucznej inteligencji Firefly z przepływami pracy Creative Cloud 20
Wynik z działalności operacyjnej po raz pierwszy przyjął wartość dodatnią po 3 okresach ujemnych (-580,0 do +306,0 mln USD). 19
Wynik netto po raz pierwszy przyjął wartość dodatnią po 3 okresach ujemnych (-590,0 do +159,0 mln USD). 19
Wynik netto zmniejszył się o ponad połowę rok do roku (330,0 do 159,0 mln USD, -52 %). 19
„Aby na nowo pobudzić wzrost sprzedaży detalicznej, strategicznie zwiększamy inwestycje skierowane do konsumentów na całym świecie w trzecim kwartale. Oczekujemy, że korzyści z PRGP zarówno sfinansują te inwestycje, jak i nieznacznie zniwelują istotny operacyjny delewar wynikający ze spadku sprzedaży.”
(tłumaczenie, oryginał po najechaniu)
Strata operacyjna w wysokości 580 mln USD, obejmująca odpisy z tytułu utraty wartości firmy oraz aktywów niematerialnych marek TOM FORD i Too Faced w łącznej kwocie 861 mln USD 17
Marża brutto rozszerzyła się o 310 punktów bazowych do 76,1 %, napędzana niższymi odpisami z tytułu przestarzałości zapasów oraz efektywnością kosztów produkcji 17
Zainaugurowano strategiczną wizję Beauty Reimagined; Plan Odbudowy Rentowności i Wzrostu rozszerzono do redukcji od 5 800 do 7 000 stanowisk z szacowanymi kosztami w wysokości od 1,2 mld USD do 1,6 mld USD 18
Strata operacyjna w wysokości 121 mln USD w porównaniu z dochodem w wysokości 98 mln USD w roku poprzednim, pod wpływem kosztów restrukturyzacji w wysokości 106 mln USD oraz ugody w sprawie procesów sądowych dotyczących talku w wysokości 159 mln USD 15
Marża brutto wzrosła do 72,4 % z 69,6 %, korzystając z niższych odpisów z tytułu przestarzałości oraz korzystnych kosztów produkcji 15
Ogłoszono program restrukturyzacyjny zakładający redukcję od 1800 do 3000 stanowisk, z oczekiwanymi kosztami w wysokości od 500 mln USD do 700 mln USD 15
Tempo wzrostu przychodów spowolniło do -4,5 % rok do roku (poprzedni okres: +7,3 %). 15
2024 · 15 zdarzeń
„W czwartym kwartale roku obrotowego 2024 zrealizowaliśmy nasze prognozy dotyczące organicznej sprzedaży i przekroczyliśmy oczekiwania w zakresie rentowności, zamykając trudny rok. Organiczna sprzedaż i skorygowany EPS powróciły do wzrostu w drugiej połowie roku.”
(tłumaczenie, oryginał po najechaniu)
W czwartym kwartale odnotowano stratę operacyjną w wysokości 233 mln, spowodowaną przede wszystkim odpisami z tytułu utraty wartości firmy i innych wartości niematerialnych i prawnych w wysokości 471 mln USD, związanymi z jednostką raportującą Dr.Jart+, co odzwierciedlało wzrost niższy od oczekiwanego oraz strategiczną decyzję o wycofaniu się z kanału travel retail 14 13
Pełne przejęcie DECIEM Beauty Group Inc. zostało sfinalizowane w maju 2024 roku za kwotę 859 mln USD, zwiększając udział własnościowy do 100 % 14
„Na podstawie wyników trzeciego kwartału i prognoz na czwarty kwartał jesteśmy pewni, że druga połowa roku obrotowego 2024 okaże się punktem przełomowym dla wyników naszej spółki. Oczekujemy przyspieszającego impetu w organicznym wzroście sprzedaży w czwartym kwartale oraz tego, że marża operacyjna w drugiej połowie roku obrotowego 2024 będzie nie tylko wyższa niż w pierwszej połowie, ale także wzrośnie w porównaniu z analogicznym okresem roku poprzedniego.”
(tłumaczenie, oryginał po najechaniu)
Sprzedaż netto wzrosła o 5 % do 3 940 mln; organiczna sprzedaż netto wzrosła o 6 %, napędzana przez dwucyfrowy wzrost w regionie EMEA i odbudowę w azjatyckim kanale travel retail 12
Marża brutto rozszerzyła się o 280 punktów bazowych do 71,9 % z 69,1 %, napędzana przez korzystny miks biznesowy, redukcję odpisów z tytułu przestarzałości oraz strategiczne ustalanie cen; zysk operacyjny wzrósł o 79 % do 531 mln 11 12
Prognoza organicznej sprzedaży netto na pełny rok fiskalny 2024 obniżona do (2 %)–(1 %), a skorygowana prognoza rozcieńczonego EPS zrewidowana do 2,14 do 2,24 USD, z oczekiwanym przełomem w rentowności w drugiej połowie roku 12
Wynik netto wzrósł ponad dwukrotnie rok do roku (156,0 do 330,0 mln USD, +112 %). 11
Operacyjne przepływy pieniężne wyniosły 534,0 mln USD wobec 266,0 mln USD w 2023-Q3 (×2,0). 11
„W drugim kwartale roku obrotowego 2024 zrealizowaliśmy nasze prognozy dotyczące organicznej sprzedaży i przekroczyliśmy oczekiwania w zakresie rentowności. The Ordinary i La Mer w kategorii Pielęgnacja skóry, Clinique w kategorii Makijaż oraz Le Labo i Jo Malone London w kategorii Zapachy osiągnęły dobre wyniki. Wiele rynków rozwiniętych i wschodzących na całym świecie nadal rosło organicznie i w handlu detalicznym. Chociaż Chiny kontynentalne i azjatycki handel podróżny odnotowały spadki, nasza sprzedaż detaliczna kształtowała się powyżej sprzedaży organicznej, a działalność ta jest gotowa do powrotu do organicznego wzrostu sprzedaży w drugiej połowie roku.”
(tłumaczenie, oryginał po najechaniu)
Organiczna sprzedaż netto spadła o 8 % w Q2, przy czym sprzedaż netto w regionie EMEA obniżyła się o 13 %, pod wpływem resetu zapasów w azjatyckim travel retail oraz utrzymującej się słabości segmentu prestiżowej kosmetyki w Chinach kontynentalnych 10 9
Zrewidowano perspektywę na pełny rok fiskalny 2024: prognoza organicznej sprzedaży netto zawężona do wzrostu od 0 % do 1 %, a skorygowany rozcieńczony EPS obniżony do zakresu 2,08 do 2,23 USD 10
Plan Odbudowy Rentowności uruchomiony 1 listopada 2023 roku, obejmujący program restrukturyzacyjny zakładający globalną redukcję od 1800 do 3000 stanowisk, szacowane koszty w wysokości 500 do 700 mln USD oraz roczne korzyści brutto przed opodatkowaniem w wysokości 350 do 500 mln USD 9
„W kontekście kwartału, który przewidywaliśmy jako wymagający, zrealizowaliśmy nasze prognozy dotyczące organicznej sprzedaży i przekroczyliśmy oczekiwania w zakresie rentowności. Impet utrzymał się na wielu rynkach rozwiniętych i wschodzących na całym świecie, gdzie nasza organiczna sprzedaż rosła dynamicznie i odnotowaliśmy wzrosty udziału w segmencie prestiżowych kosmetyków. Zachęcające jest, że powróciliśmy do wzrostu w USA, do którego przyczyniły się Zapachy, Makijaż i Pielęgnacja skóry. Wynik ten częściowo zniwelował presję azjatyckiego handlu podróżnego i wolniejsze ożywienie ogólnego segmentu prestiżowych kosmetyków w Chinach kontynentalnych.”
(tłumaczenie, oryginał po najechaniu)
„Wyniki naszego pierwszego kwartału są w dużej mierze zbieżne z naszymi prognozami w ujęciu skorygowanym, mimo że oczekiwane negatywne czynniki w Chinach i azjatyckim handlu podróżnym okazały się większe niż przewidywano. Nasz Plan Odbudowy Zysków i Wzrostu napędził ekspansję marży brutto, która została częściowo zniwelowana przez operacyjny delewar. Pozostałe filary naszego strategicznego resetu również przyniosły obiecujące wstępne wyniki.”
(tłumaczenie, oryginał po najechaniu)
Incydent cyberbezpieczeństwa ujawniony w lipcu 2023 roku wpłynął na działalność operacyjną i obniżył zysk na akcję w Q1 o 0,08 USD 8
Sprzedaż netto spadła o 10 % do 3 518 mln, spowodowane przede wszystkim 13-procentowym spadkiem wolumenu, gdyż azjatycki travel retail stanął w obliczu resetu zapasów u sprzedawców detalicznych, a tempo odbudowy segmentu prestiżowej kosmetyki w Chinach kontynentalnych zwolniło 7
Spółka obniżyła prognozę na pełny rok fiskalny 2024, powołując się na narastające zewnętrzne czynniki niekorzystne 8
Wynik z działalności operacyjnej zmniejszył się o ponad połowę rok do roku (661,0 do 98,0 mln USD, -85 %). 7
Wynik netto zmniejszył się o ponad połowę rok do roku (489,0 do 31,0 mln USD, -94 %). 7
Model biznesowy Estée Lauder Companies
Jak Estée Lauder Companies (EL) zarabia pieniądze: zestawienie na podstawie filingów do Q4 RO2026, neutralnie i bez prognozy. Metodologia NadirAlpha
Estée Lauder jest międzynarodową firmą kosmetyczną z segmentu prestiżowego, która opracowuje, produkuje, wprowadza na rynek i sprzedaje produkty do pielęgnacji skóry, makijażu, perfumeryjne oraz do pielęgnacji włosów pod portfelem marek obejmującym Estée Lauder, La Mer, Clinique, MAC, Jo Malone London, TOM FORD, Le Labo, KILIAN PARIS, The Ordinary i inne, w około 150 krajach i terytoriach. Przychody są generowane poprzez domy towarowe, wielobranżowych detalistów specjalistycznych, własne sklepy wolnostojące i salony, platformy e-commerce oraz sprzedaż podróżną (travel retail), a sprzedaż produktów zorganizowana jest w czterech raportowanych segmentach: Skin Care, Makeup, Fragrance i Hair Care. Spółka osiąga przychody przede wszystkim poprzez bezpośrednie posiadanie marek, przy czym Skin Care stanowi największy segment pod względem przychodów netto ze sprzedaży, działając w wielu przedziałach cenowych w ramach rynku kosmetycznego prestiżowego.
Akcje Estée Lauder Companies: czynniki kształtujące kurs
Co według zarządu decyduje o trajektorii biznesowej Estée Lauder Companies, zestawione na podstawie raportów do Q4 RO2026. Metodologia NadirAlpha
Estée Lauder odnotowała stratę operacyjną w wysokości 39 mln oraz stratę netto w wysokości 116 mln w 2026-Q4, przy skorygowanym zysku operacyjnym wynoszącym 267 mln, w związku z czym program restrukturyzacyjny rozszerzony w trzecim kwartale roku obrotowego 2025 ma kluczowe znaczenie dla przywrócenia rentowności, 130 29.
Estée Lauder rozszerzyła Profit Recovery and Growth Plan w trzecim kwartale roku obrotowego 2025, przy czym wcześniejszy Profit Recovery Plan był przewidziany do ukończenia do końca roku obrotowego 2026; wykazany zysk operacyjny wahał się pomiędzy stratą w wysokości 390 mln w 2025-Q4 a 401 mln w 2026-Q2, 29 10.
Kategoria perfum zyskuje na znaczeniu, w roku obrotowym FY2026 odnotowano wzrost o 10 %, przy wsparciu ze strony premier produktów, w tym TOM FORD Oud Voyager i TOM FORD Taormina Orange Eau de Parfum, 30.
Pielęgnacja skóry, największa kategoria spółki pod względem przychodów, wykazała wzrost w roku obrotowym FY2026 (deklarowany wzrost 4 %), przy premierach takich jak La Mer Balancing Infused Emulsion i The Ordinary Caffeine Solution 5 % + EGCG Eye Serum, 30.
Estée Lauder odnotowała wzrost sprzedaży w kontynentalnych Chinach w roku obrotowym FY2026 (deklarowany wzrost 9 %) oraz wzrost w regionie Azji/Pacyfiku (deklarowany wzrost 4 %), 30.
Spółka rozbudowuje dystrybucję w sklepie Amazon U.S. Premium Beauty, w którym do czerwca 2025 roku uruchomiono jedenaście marek, w tym Aveda, Origins i The Ordinary, a także kolejne marki na Amazon.ca, 29 22.
Estée Lauder kontynuowała finansowanie przejęcia TOM FORD, dokonując płatności odroczonego wynagrodzenia w pierwszym kwartale roku obrotowego 2026, jednocześnie wprowadzając nowe produkty perfumeryjne TOM FORD, 25 29 30.
Makijaż pozostaje ważną kategorią dla Estée Lauder, z nowymi premierami, takimi jak M·A·C Skinfinish Lightstruck Liquid Highlighter i M·A·C Skinfinish Colourstruck Blush, oraz planowanym wejściem do wybranych lokalizacji Sephora w USA, 24 30.
trend sektorowy: Popyt w segmencie prestiżowej kosmetyki jest niejednorodny, perfumy i część rynku azjatyckiego wykazują poprawę, podczas gdy ogólny wzrost kategorii pozostaje umiarkowany, 30. Rentowność jest pod presją, gdyż wykazywana marża operacyjna Estée Lauder wykazała straty w kilku kwartałach, a spółka opiera się na restrukturyzacji i nowych kanałach dystrybucji w celu odbudowy marż, 130 29.
Przychody Estée Lauder Companies według segmentów (stan na 2026-Q4 · mln USD · 10/10)
Skąd pochodzą przychody Estée Lauder Companies: segmenty i typy produktów z udziałem, wzrostem i marżą, stan na Q4 RO2026, starsze struktury pozostają w części rozwijanej. Metodologia NadirAlpha
| Segment | Od | Przychody | Wzrost | Źródło |
|---|---|---|---|---|
| Okres FY2026 (12M) | ||||
| EUKEM | 2025-Q1 | 3 794 | 1% | 30 |
| Chiny kontynentalne | 2025-Q1 | 3 058 | 9% | 30 |
| Inne | FY2023 | 103 | – | 29 |
| Pielęgnacja skóry | 2022-Q3 | 7 338 | 4% | 30 |
| Ameryki | 2022-Q3 | 4 463 | 1% | 30 |
| Makijaż | 2022-Q3 | 4 276 | – | 30 |
| Azja/Pacyfik | 2022-Q3 | 3 746 | 4% | 30 |
| Perfumy | 2022-Q3 | 2 779 | 10% | 30 |
| Pielęgnacja włosów | 2022-Q3 | 565 | 1% | 30 |
| Okres FY2025 (12M?) | ||||
| Europa, Bliski Wschód i Afryka | 2022-Q3 | 5 375 | -13% | 22 |
Produkty i komunikaty spółki Estée Lauder Companies (76/112 aktywne+aktualne)
Co Estée Lauder Companies wprowadził na rynek, zatwierdził lub zapowiedział, na podstawie dokumentów do okresu Q4 RO2026, każdy wiersz z datą pierwszej wzmianki. Metodologia NadirAlpha
Status: PlanowaneWprowadzono
| Produkt / linia | Od | Status | Źródło |
|---|---|---|---|
| 2026 | |||
| M·A·C Skinfinish Colourstruck Blush launch | 2026-12 | 30 | |
| La Mer Balancing Infused Emulsion launch | 2026-12 | 30 | |
| TOM FORD and other brand.com sites launch | 2026-03 | 28 | |
| TOM FORD Runway Eye Color Quad relaunch | 2026-03 | 28 | |
| M·A·C launch in select Sephora locations (4×) | 2026-03 | 24 | |
| M·A·C Sephora launch | 2026-03 | 26 | |
| Jo Malone London Two Sisters, One Perfect Pear campaign | 2026-03 | 28 | |
| BALMAIN Beauty Destin de Balmain Eau de Parfum | 2026-03 | 28 | |
| Estée Lauder Double Wear next-generation matte innovation launch | 2026-02 | 25 | |
| Clinique and ACUVUE collaboration | 2026-02 | 26 | |
| Bumble and bumble SalonCentric launch | 2026-02 | 26 | |
| TOM FORD freestanding store United Kingdom (2×) | 2026-01 | 28 | |
| M·A·C expansion on Amazon | 2026-01 | 28 | |
| M·A·C Powder Kiss Lip + Cheek Mousse | 2026-01 | 28 | |
| KILIAN PARIS Her Majesty | 2026-01 | 28 | |
| Estée Lauder Revitalizing Supreme+ Sculpting Face Serum | 2026-01 | 28 | |
| The Ordinary targeted expanded consumer reach | 2026 | 29 | |
| TOM FORD new product launches with halo benefits | 2026 | 29 | |
| TOM FORD Soleil Neige launch | 2026 | 30 | |
| TOM FORD Oud Voyager | 2026 | 30 | |
| TOM FORD Figue Érotique launch (3×) | 2026 | 30 | |
| M·A·C Powder Kiss Hazy Matte Lipstick (2×) | 2026 | 28 | |
| Le Labo Violette 30 launch | 2026 | 30 | |
| La Mer Treatment Lotion franchise expansion | 2026 | 29 | |
| KILIAN PARIS Angels' Share on the Rocks launch | 2026 | 30 | |
| KILIAN PARIS Angels' Share and Love, don't be shy franchises | 2026 | 29 | |
| Jo Malone London Beach Blossom Cologne recognition at Fragrance Foundation Awards | 2026 | 30 | |
| Estée Lauder hero product franchises and new product launches | 2026 | 29 | |
| Estée Lauder Double Wear Stay-in-Place Longwear Matte Foundation launch | 2026 | 30 | |
| 14 net new freestanding fragrance stores opened globally (2×) | 2026 | 24 | |
| 2025 | |||
| Jo Malone London AI Scent Advisor | 2025-12 | 26 | |
| Estée Lauder Re-Nutriv Ultimate Lift Rejuvenating Oil | 2025-12 | 26 | |
| The Ordinary Volufiline 92 % + Pal-Isoleucine 1 % Targeted Plumping Serum | 2025-11 | 28 | |
| TOM FORD solid-to-liquid lip formula and Soleil Neige collection | 2025-11 | 26 | |
| La Mer The New Lip Treatment | 2025-11 | 26 | |
| Lab Series launch on cosme SHOPPING Amazon Japan | 2025-10 | 24 | |
| Global Fragrance Atelier opened in Paris | 2025-10 | 24 | |
| M·A·C Skinfinish Lightstruck Liquid Highlighter | 2025-09 | 24 | |
| Multiple new product launches from La Mer in mainland China and Japan | 2025-09 | 19 | |
| Le Labo Classic Collection new product launches (2×) | 2025-09 | 29 | |
| Estée Lauder Advanced Night Repair Eye Lift + Sculpt Eye Cream | 2025-09 | 24 | |
| The Ordinary Sulfur 10 % Powder-to-Cream Concentrate | 2025-08 | 24 | |
| TOM FORD Black Orchid Reserve | 2025-08 | 24 | |
| TOM FORD Architecture Radiance Hydrating Foundation | 2025-08 | 28 | |
| La Mer platforma 'La Mer Gives Skin Life' - premiera | 2025-08 | 24 | |
| M·A·C Lipglazer Glossy Liner | 2025-07 | 24 | |
| Jo Malone London Raspberry Ripple | 2025-07 | 24 | |
| Estée Lauder Re-Nutriv Ultimate Diamond Age Reversal Treatment Lotion | 2025-07 | 24 | |
| KILIAN PARIS wydarzenie podczas Festiwalu Filmowego w Cannes | 2025-05 | 22 | |
| The Ordinary w Turcji | 2025-04 | 20 | |
| Clinique Moisture Surge Active Glow Serum | 2025-03 | 20 | |
| The Ordinary Multi-Active Delivery Essence | 2025-02 | 20 | |
| The Ordinary - premiera w Chinach kontynentalnych | 2025-02 | 18 | |
| Le Labo Eucalyptus 20 | 2025-02 | 20 | |
| Ponowna premiera kremów do rąk Jo Malone London | 2025-02 | 20 | |
| Strategiczna wizja Beauty Reimagined | 2025-02 | 29 | |
| The Ordinary - premiera w Tajlandii | 2025-01 | 18 | |
| The Ordinary GF 15 % Solution Anti-Aging Serum | 2025-01 | 18 | |
| M·A·C Nudes Collection | 2025-01 | 20 | |
| Estée Lauder Re-Nutriv Longevity Eye Expansion | 2025-01 | 18 | |
| Współpraca z Massachusetts Institute of Technology w zakresie innowacji biotechnologicznych | 2025-01 | 18 | |
| Współpraca z MIT | 2025-01 | 22 | |
| Wdrożenie modelu operacyjnego One ELC | 2025 | 29 | |
| M·A·C Lipglass Air, TOM FORD Architecture Soft Matte Blurring Cushion Foundation, The Ordinary UV Filters SPF 45 Serum | 2025 | 22 | |
| Le Labo Eucalyptus 20 and Jo Malone London Hinoki and Cedarwood | 2025 | 22 | |
| La Mer The New Balancing Treatment Lotion, Clinique Almost Lipstick in Nude Honey | 2025 | 22 | |
| La Mer Night Recovery Concentrate (3×) | 2025 | 28 | |
| Otwarcie Fragrance Atelier w Paryżu, Francja | 2025 | 22 | |
| Estée Lauder Double Wear Stay-in-Place 24-hour Concealer (2×) | 2025 | 20 | |
| 2024 | |||
| Wprowadzenie Clinique na Amazon (9×) | 2024-12 | 24 | |
| MACximal Sleek Satin Lipstick (2×) | 2024-10 | 22 | |
| Wprowadzenie BALMAIN Beauty (4×) | 2024-09 | 29 | |
| Le Labo flagowy sklep w Pekinie i Seulu (3×) | 2024 | 22 | |
| 2023 | |||
| The Ordinary w sekcji U.S. Premium Beauty na Amazon (29×) | 2023-09 | 29 | |
| Ekspansja Aveda na chiński rynek krajowy (3×) | 2023-03 | 23 | |
| Premiera The Ordinary Multi-Peptide Eye Serum (4×) | 2023 | 30 | |
| 2024 | |||
| Zapis zużycia nocnego La Mer | 2024-12 | 14 | |
| Otwarcie BioTech Hub w Belgii (2×) | 2024-12 | 22 | |
| Clinique CX Advanced Post-Procedure Treatment Franchise dla Chin | 2024-11 | 18 | |
| Ugody w sprawach o talk z firmami prawniczymi powodów | 2024-08 | 15 | |
| Linia produktów Nutritious | 2024-06 | 10 | |
| Ekspansja Le Labo w Chinach kontynentalnych, Tajlandii, Malezji | 2024-06 | 10 | |
| Kolekcja Le Labo City Exclusives | 2024-06 | 10 | |
| Kolekcja Jo Malone London Cologne Intense | 2024-06 | 10 | |
| 2023 | |||
| Debiut Le Labo na chińskim rynku krajowym | 2023-12 | 8 | |
| Premiera TOM FORD Private Blend Cherry Collection | 2023-09 | 4 | |
| Nowe premiery produktów The Ordinary i ekspansja regionalna | 2023-06 | 9 | |
| Premiera TOM FORD Noir Extreme Parfum (2×) | 2023-06 | 4 | |
| M·A·C Powder Kiss Velvet Blur Slim Stick | 2023-06 | 2 | |
| Nowe premiery produktów Jo Malone London | 2023-06 | 9 | |
| Estée Lauder Beautiful Magnolia Intense | 2023-06 | 2 | |
| Nowe premiery produktów Clinique | 2023-06 | 9 | |
| Ultra-Shine Lip Color (TOM FORD) | 2023 | 8 | |
| Primer do rzęs Too Faced | 2023 | 8 | |
| Debiut The Ordinary w Indiach i na Bliskim Wschodzie | 2023 | 6 | |
| Premiera TOM FORD Café Rose (2×) | 2023 | 7 | |
| Soothing & Barrier Support Serum (The Ordinary) | 2023 | 10 | |
| Nowy zakład produkcyjny w pobliżu Tokio | 2023 | 5 | |
| Nowe centrum badań i rozwoju w Chinach | 2023 | 5 | |
| M·A·C Studio Radiance Foundation | 2023 | 10 | |
| M·A·C Locked Kiss Ink 24HR Lipcolour | 2023 | 10 | |
| M·A·C Hyper Real line launch (3×) | 2023 | 10 | |
| Otwarcie zakładu produkcyjnego w Japonii (5×) | 2023 | 10 | |
| High Impact High-Fi Full Volume Mascara (Clinique) | 2023 | 8 | |
| Otwarcie centrum dystrybucji w Guangzhou, Chiny | 2023 | 5 | |
| China Innovation Labs | 2023 | 2 | |
| Aveda Launch in Mainland China | 2023 | 6 | |
| Advanced Night Repair Rescue Solution with Bifidus Ferment | 2023 | 10 | |
| Advanced Night Cleansing Balm | 2023 | 10 | |
| 2022 | |||
| Le Labo mainland China launch | 2022-12 | 9 | |
| The Ordinary hair care products launch | 2022-09 | 5 | |
Transakcje i zdarzenia Estée Lauder Companies (20)
Transakcje Estée Lauder Companies od 2023: przejęcia, sprzedaże, porozumienia i regulacje, uwzględniając świadomie również mniejsze pozycje; ceny zakupu wyłącznie wtedy, gdy podaje je spółka. Metodologia NadirAlpha
Przejęcia dokonane przez Estée Lauder Companies
| Transakcja / udział | Data | Typ | Źródło |
|---|---|---|---|
| 2026 | |||
| Inwestycja mniejszościowa w 111Skin | 2026-04 | Sfinalizowano | 28 |
| Przejęcie Forest Essentials | 2026-03 | Sfinalizowano | 28 |
| Ogłoszenie udziałów mniejszościowych XINÚ (2×) | 2026 | Ogłoszono | 30 |
| Przejęcie pozostałego udziału Forest Essentials | 2026 | Sfinalizowano | 29 |
| Przejęcie udziału mniejszościowego Forest Essentials | 2026 | Sfinalizowano | 30 |
| 2025 | |||
| Inwestycja w XINÚ - meksykańska luksusowa marka perfum | 2025-11 | Sfinalizowano | 26 |
| 2024 | |||
| Nabycie pozostałego udziału DECIEM | 2024-12 | Sfinalizowano | 13 |
| Przejęcie DECIEM - pozostały udział | 2024-09 | Sfinalizowano | 12 |
| Przejęcie DECIEM - pozostała płatność | 2024-05 | Ogłoszono | 10 |
| Rozszerzenie planu odbudowy i wzrostu zysków (6×) | 2024-02 | Sfinalizowano | 29 |
| Przejęcie pozostałego udziału w DECIEM Beauty Group | 2024 | Sfinalizowano | 29 |
| Przejęcie DECIEM Beauty Group | 2024 | Sfinalizowano | 21 |
| 2023 | |||
| Przejęcie TOM FORD (7×) | 2023-04 | Sfinalizowano | 25 |
| Zwiększenie inwestycji w DECIEM do ok. 76 % | 2023 | Sfinalizowano | 5 |
Dezinwestycje i wyjścia Estée Lauder Companies
| Transakcja / udział | Data | Typ | Źródło |
|---|---|---|---|
| 2024 | |||
| Wycofanie Dr.Jart+ z kanału travel retail w Korei (3×) | 2024-11 | Zbyte | 20 |
| 2022 | |||
| Zakończenie licencji na wybrane perfumy designerskie z dniem 30 czerwca 2022 | 2022-06 | Zbyte | 5 |
| Zakończenie licencji - Donna Karan New York, DKNY, Michael Kors, Tommy Hilfiger, Ermenegildo Zegna (3×) | 2022-06 | Zbyte | 13 |
Partnerstwa i kontrakty spółki Estée Lauder Companies
| Transakcja / udział | Data | Typ | Źródło |
|---|---|---|---|
| 2025 | |||
| Strategiczne partnerstwo z Shopify Inc. w zakresie modernizacji technologii cyfrowej | 2025-10 | Umowa | 24 |
| Strategiczne partnerstwo z Adobe w zakresie integracji generatywnej AI Firefly | 2025 | Umowa | 22 |
| Partnerstwo Jo Malone London z GQ na Men of Year Awards 2024 | 2025 | Umowa | 22 |
Ryzyka spółki Estée Lauder Companies (47 od raportu rocznego z 2026-08-19, 239 łącznie zarejestrowanych)
Jakie ryzyka Estée Lauder Companies wskazuje od czasu raportu rocznego, najpierw specyficzne dla spółki, ogólne standardowe ryzyka w części rozwijanej; pierwsza wzmianka odnosi się do zasobu dokumentów od 2023 roku. Metodologia NadirAlpha
Kategoria: FinanseMakroRynekKlienciPrawoCyberESGŁańcuch dostawKadryRegulacjeTechnologiaKonkurencjaGeopolityka
| Ryzyko | Kategoria | Ostatnia wzmianka |
|---|---|---|
| Estée Lauder Companies: pierwsze wystąpienie w 10-K raport roczny z dnia 2025-08-20 (FY2025), źródło 21 | ||
| Trudności finansowe detalistów mogą zwiększyć ryzyko kredytowe oraz trudności z windykacją należności. | FY2026 2026-08-19 29 | |
| Estée Lauder Companies: pierwsze wystąpienie w 8-K-EX99.1 komunikat o wynikach z dnia 2026-08-19 (FY2026), źródło 30 | ||
| Zmiany globalnych lub lokalnych warunków ekonomicznych, w tym inflacja, mogą wpłynąć na zakupy konsumentów i działalność operacyjną. | = | |
| Zmiany w preferencjach konsumentów dotyczące postrzegania wartości i miejsca zakupów mogą wpłynąć na sprzedaż. | = | |
| Estée Lauder Companies: pierwsze wystąpienie w 10-K raport roczny z dnia 2026-08-19 (FY2026), źródło 29 | ||
| Niepewna zdolność do realizacji aktywów z tytułu odroczonego podatku dochodowego; odpisy aktualizujące wartość mogą być istotne w przypadku pogorszenia wyników. | = | |
| Poważne niekorzystne skutki dotykające głównych klientów detalicznych mogą istotnie wpłynąć na wyniki działalności. | = | |
| Spory dotyczące własności intelektualnej oraz trudności z ochroną znaków towarowych na całym świecie. | = | |
| Postępowania sądowe, w tym roszczenia związane z azbestem i roszczenia z tytułu wad produktów, mogą skutkować istotnymi stratami. | = | |
| Uzależnienie od systemów informatycznych stwarza ryzyka wynikające z awarii systemów i cyberataków. | = | |
| Optymalizacja globalnej sieci łańcucha dostaw skupiona na pozyskiwaniu surowców i produkcji w regionach sprzedaży. | = | |
| Niemożność osiągnięcia ogłoszonych celów ESG i zrównoważonego rozwoju może zaszkodzić reputacji marki. | = | |
| Konsolidacje w branży detalicznej wpływające na dystrybucję sklepów i windykację należności. | = | |
| Presje inflacyjne i cła wpływające na koszty produkcji; presje związane z nadmiernymi zapasami. | = | |
| Wahania kursów walut obcych wpływają na wyniki biznesowe i pozycję konkurencyjną. | = | |
| Wpływ konfliktu na Bliskim Wschodzie na handel detaliczny w strefach wolnocłowych i rynki krajowe; stanowił on około 2 % sprzedaży netto. | = | |
| Zmiana detalistów obsługujących strefy wolnocłowe na lotniskach w Pekinie i Szanghaju tworząca przejściową presję. | = | |
| Działania restrukturyzacyjne zwiększają ryzyko roszczeń i sporów związanych z zatrudnieniem. | = | |
| Przeglądy rządowe i dochodzenia regulacyjne mogą skutkować grzywnami i ograniczeniami operacyjnymi. | = | |
| Ryzyka związane z wykorzystaniem AI, w tym stronniczość, halucynacje, naruszenie własności intelektualnej i prywatność danych. | = | |
| Intensywna konkurencja ze strony wielonarodowych producentów, niezależnych marek i konkurentów wspieranych przez private equity. | = | |
| Estée Lauder Companies: pierwsze wystąpienie w 10-Q raport kwartalny z dnia 2026-05-01 (2026-Q3), źródło 27 | ||
| Konflikt na Bliskim Wschodzie miał negatywny wpływ w wysokości 1 % na skonsolidowaną sprzedaż oraz 2 % na sprzedaż EUKEM w 2026-Q4. | FY2026 2026-08-19 30 | |
| W kwietniu 2026 roku osiągnięto porozumienie co do zasad ugody w zbiorowej sprawie sądowej dotyczącej papierów wartościowych, z zaksięgowanym zobowiązaniem warunkowym w wysokości 84 milionów USD. | FY2026 2026-08-19 30 | |
| Estée Lauder Companies: pierwsze wystąpienie w 8-K-EX99.1 komunikat o wynikach z dnia 2026-02-05 (2026-Q2), źródło 26 | ||
| Ugody dotyczące postępowań sądowych związanych z talkiem, obejmujące bieżące i potencjalne przyszłe roszczenia związane z kosmetycznymi produktami na bazie talku do 2029 roku. | = | |
| Estée Lauder Companies: pierwsze wystąpienie w 8-K-EX99.1 komunikat o wynikach z dnia 2025-10-30 (2026-Q1), źródło 24 | ||
| Oczekuje się, że cła będą miały niekorzystny wpływ na rentowność w roku obrotowym 2027; potencjalne zwroty z ceł IEEPA. | FY2026 2026-08-19 29 | |
| Estée Lauder Companies: pierwsze wystąpienie w 10-Q raport kwartalny z dnia 2025-10-30 (2026-Q1), źródło 23 | ||
| One Big Beautiful Bill Act uchwalony z wieloma datami wejścia w życie; niepewny wpływ na przyszłe lata fiskalne. | FY2026 2026-08-19 29 | |
| Estée Lauder Companies: pierwsze wystąpienie w 8-K-EX99.1 komunikat o wynikach z dnia 2025-08-20 (2025-Q4), źródło 22 | ||
| Taryfy celne na podstawie International Emergency Economic Powers Act w wysokości 102 milionów dolarów, częściowo skompensowane przez 38 milionów dolarów otrzymanych zwrotów. | FY2026 2026-08-19 30 | |
| Estée Lauder Companies: pierwsze wystąpienie w 10-K raport roczny z dnia 2025-08-20 (FY2025), źródło 21 | ||
| RODO oraz przepisy o ochronie danych osobowych generują koszty zgodności i ograniczenia operacyjne. | FY2026 2026-08-19 29 | |
| Niemożność przewidywania i reagowania na zmieniające się preferencje konsumentów i trendy rynkowe. | FY2026 2026-08-19 29 | |
| Estée Lauder Companies: pierwsze wystąpienie w 8-K-EX99.1 komunikat o wynikach z dnia 2025-02-04 (2025-Q2), źródło 18 | ||
| Utrzymujące się wyzwania na kluczowych rynkach zachodnich, w tym w Europie Zachodniej i Stanach Zjednoczonych. | FY2026 2026-08-19 29 | |
| Estée Lauder Companies: pierwsze wystąpienie w 8-K-EX99.1 komunikat o wynikach z dnia 2024-10-31 (2024-Q1), źródło 16 | ||
| Spółka zawarła ugody z kancelariami reprezentującymi powodów w celu rozstrzygnięcia ponad 200 toczących się spraw dotyczących kosmetycznych produktów na bazie talku do grudnia 2029 roku. | FY2026 2026-08-19 30 | |
| Estée Lauder Companies: pierwsze wystąpienie w 10-Q raport kwartalny z dnia 2024-10-31 (2025-Q1), źródło 15 | ||
| Toczące się do 2029 roku postępowania sądowe dotyczące kosmetycznych produktów na bazie talku z ograniczonymi rocznymi kwotami ugód. | 2025-Q3 2025-05-01 20 | |
| Estée Lauder Companies: pierwsze wystąpienie w 10-K raport roczny z dnia 2024-08-19 (FY2024), źródło 13 | ||
| Globalny minimalny podatek Filaru Drugiego w wysokości 15 % jest monitorowany pod kątem potencjalnych skutków w poszczególnych jurysdykcjach. | FY2026 2026-08-19 29 | |
| Estée Lauder Companies: pierwsze wystąpienie w 8-K-EX99.1 komunikat o wynikach z dnia 2024-02-05 (2024-Q2), źródło 10 | ||
| Zdolność do terminowego opracowania i wdrożenia nowych technologii informatycznych w ramach szacowanych kosztów. | FY2026 2026-08-19 29 | |
| Estée Lauder Companies: pierwsze wystąpienie w 10-Q raport kwartalny z dnia 2023-11-01 (2024-Q1), źródło 7 | ||
| Incydenty cyberbezpieczeństwa mogą naruszyć dane konsumentów i pracowników, powodując zakłócenia w prowadzeniu działalności. | FY2026 2026-08-19 29 | |
| Estée Lauder Companies: pierwsze wystąpienie w 8-K-EX99.1 komunikat o wynikach z dnia 2023-08-18 (2023-Q4), źródło 6 | ||
| Cła na importowane towary lub napięcia geopolityczne mogą istotnie niekorzystnie wpłynąć na działalność. | FY2026 2026-08-19 29 | |
| Estée Lauder Companies: pierwsze wystąpienie w 10-K raport roczny z dnia 2023-08-18 (FY2023), źródło 5 | ||
| Utrata kluczowych kadry kierowniczej wyższego szczebla i wyższego kierownictwa może niekorzystnie wpłynąć na wyniki działalności. | FY2026 2026-08-19 29 | |
| Zbiorowa sprawa sądowa dotycząca papierów wartościowych została rozstrzygnięta co do zasad na kwotę 84 milionów USD po odliczeniu odzyskanych kwot z ubezpieczenia. | 2026-Q3 2026-05-01 28 | |
| Zakłócenia w łańcuchu dostaw i uzależnienie od jednego dostawcy materiałów mogą wpłynąć na dostępność produktów. | FY2026 2026-08-19 29 | |
| Spowolnienia gospodarcze ograniczają zakupy przez konsumentów uznaniowych produktów kosmetycznych. | FY2026 2026-08-19 29 | |
| Estée Lauder Companies: pierwsze wystąpienie w 10-Q raport kwartalny z dnia 2023-05-03 (2023-Q3), źródło 3 | ||
| Spadki przychodów netto ze sprzedaży i rentowności wywierające negatywny wpływ na wartość firmy oraz wartości niematerialne i prawne, czego efektem były odpisy z tytułu utraty wartości w wysokości 861 milionów USD w drugim kwartale. | 2025-Q2 2025-02-04 18 | |
| Wahania kursów walut obcych wpływają na wyniki działalności oraz wartość aktywów zagranicznych. | FY2026 2026-08-19 30 | |
| Zmiany w przepisach dotyczących składników produktów, etykietowania, marketingu i kwestii środowiskowych. | FY2026 2026-08-19 29 | |
| Estée Lauder Companies: pierwsze wystąpienie w 8-K-EX99.1 komunikat o wynikach z dnia 2023-02-02 (2023-Q2), źródło 2 | ||
| Wahania kursów walut obcych korzystnie wpłynęły na sprzedaż netto o około 250 milionów dolarów w roku obrotowym 2026. | FY2026 2026-08-19 29 | |
| Wzmożona aktywność konkurencyjna ze strony firm działających w obszarach pielęgnacji skóry, makijażu, perfum i pielęgnacji włosów. | FY2026 2026-08-19 30 | |
| Estée Lauder Companies: pierwsze wystąpienie w 10-Q raport kwartalny z dnia 2023-02-02 (2023-Q2), źródło 1 | ||
| Zakłócenia w obiektach produkcyjnych, centrach dystrybucji lub magazynach mogą wpłynąć na działalność operacyjną i zwiększyć koszty. | FY2026 2026-08-19 30 | |
| Konsolidacje i upadłości w branży detalicznej mogą zmniejszyć liczbę sklepów sprzedających produkty firmy. | FY2026 2026-08-19 30 | |
| Wzrost aktywności konkurencyjnej w segmentach pielęgnacji skóry, makijażu, perfum i pielęgnacji włosów. | FY2026 2026-08-19 29 | |
| Zmiany w polityce handlowej dotyczącej inwestycji zagranicznych oraz w przepisach krajów przyjmujących i Stanów Zjednoczonych mogą mieć wpływ na działalność. | FY2026 2026-08-19 30 | |
Raportowane KPI spółki Estée Lauder Companies (zgodnie z ujawnieniami) (136)
Kluczowe wskaźniki narracyjne Estée Lauder Companies, których zazwyczaj brakuje w standardowych bazach danych, zgrupowane według publikacji, najnowsze na początku, z numerem źródła. Metodologia NadirAlpha
| KPI | Wartość / zmiana | Źródło |
|---|---|---|
| Estée Lauder Companies, opublikowano 2026-08-19, okres FY2026 | ||
| zadłużenie ogółem do kapitalizacji | 66% | 29 |
| marża operacyjna | 5.2% | 29 |
| przepływy operacyjne | $1,773 | 29 |
| przychody netto ze sprzedaży | $15,049 | 29 |
| udział głosów rodziny Lauder | approximately 82% | 29 |
| marża brutto | 75.5% | 29 |
| sklepy własne | 1,600 | 29 |
| obsługiwane kraje i terytoria | approximately 150 | 29 |
| gotówka i ekwiwalenty | $3,498 | 29 |
| Marża operacyjna | 5.2% | 30 |
| Przepływy operacyjne netto | 1.77 billion | 30 |
| Marża brutto | 75.5% | 30 |
| Gotówka i ekwiwalenty gotówki | 3.50 billion | 30 |
| Capex | 457 million | 30 |
| Skorygowana marża operacyjna, Non-GAAP | 11.2% | 30 |
| Skorygowana marża brutto, Non-GAAP | 75.5% | 30 |
| Estée Lauder Companies, opublikowano 2026-05-01, okres 2026-Q3 | ||
| Marża operacyjna | 6.7% | 27 |
| Przychody netto ze sprzedaży | 3,712 | 27 |
| Wzrost przychodów netto ze sprzedaży w Chinach kontynentalnych (organiczny) | 6% | 28 |
| Marża brutto | 76.4% | 27 |
| FCF | 891 | 28 |
| Wzrost przychodów netto ze sprzedaży Fragrance (organiczny) | 10% | 28 |
| Gotówka i ekwiwalenty gotówki | 3,126 | 27 |
| Estée Lauder Companies, opublikowano 2026-02-05, okres 2026-Q2 | ||
| Zadłużenie ogółem jako procent łącznej kapitalizacji | 64.5% | 25 |
| Zadłużenie ogółem | 7,322 | 25 |
| Przepływy operacyjne netto | 785 | 26 |
| Marża brutto | 76.5% | 26 |
| Gotówka i ekwiwalenty gotówki | 3,082 | 25 |
| Capex | 204 | 26 |
| Skorygowana marża operacyjna, Non-GAAP | 14.4% | 26 |
| Skorygowana marża brutto, Non-GAAP | 76.5% | 26 |
| Estée Lauder Companies, opublikowano 2025-10-30, okres 2026-Q1 | ||
| Zadłużenie ogółem | 7323 | 23 |
| Gotówka i ekwiwalenty gotówki | 2219 | 23 |
| Marża operacyjna | 4.9% | 24 |
| Przepływy operacyjne netto (wydatkowane) | -340 | 24 |
| Marża brutto | 73.4% | 24 |
| Efektywna stopa podatkowa | 56.9% | 24 |
| Capex | 96 | 24 |
| Skorygowana marża operacyjna, Non-GAAP | 7.3% | 24 |
| Skorygowana marża brutto, Non-GAAP | 73.3% | 24 |
| Skorygowana efektywna stopa podatkowa, Non-GAAP | 40.5% | 24 |
| Estée Lauder Companies, opublikowano 2025-08-20, okres FY2025 | ||
| Zadłużenie ogółem jako procent łącznej kapitalizacji | 65% | 21 |
| Prawa głosu rodziny Lauder | approximately 84% | 21 |
| Sklepy wolnostojące | approximately 1,600 | 21 |
| Demonstratorzy w punktach sprzedaży | approximately 35,000 | 21 |
| Kraje z działalnością na własność | over 50 | 21 |
| Kraje ze sklepami internetowymi | approximately 50 | 21 |
| Kraje i terytoria z obecnością | approximately 150 | 21 |
| Gotówka i ekwiwalenty gotówki | 2,921 | 21 |
| Estée Lauder Companies, opublikowano 2025-08-20, okres 2025-Q4 | ||
| Wpływ ceł na rentowność | 100 million | 22 |
| Skumulowane koszty programu restrukturyzacyjnego | 747 million | 22 |
| Dywidenda kwartalna na akcję | .35 | 22 |
| Netto redukcja stanowisk | 5,800 to 7,000 | 22 |
| Estée Lauder Companies, opublikowano 2025-05-01, okres 2025-Q3 | ||
| Dywidenda kwartalna na akcję | .35 | 20 |
| Zysk operacyjny | 306 | 20 |
| Przepływy operacyjne netto | 671 | 20 |
| Wypłacone dywidendy | (492) | 20 |
| Capex | (395) | 20 |
| Estée Lauder Companies, opublikowano 2025-02-04, okres 2025-Q2 | ||
| Zadłużenie ogółem | 7280 | 17 |
| Odpis Tom Ford Other | 54 | 17 |
| Odpis Tom Ford Makeup | 170 | 17 |
| Odpis Tom Ford Fragrance | 549 | 17 |
| Skorygowana marża operacyjna, Non-GAAP (Q2) | 11.5% | 18 |
| Skorygowana marża operacyjna, Non-GAAP (H1) | 8.2% | 18 |
| Skorygowana marża brutto, Non-GAAP | 76.1% | 18 |
| Estée Lauder Companies, opublikowano 2024-10-31, okres 2025-Q1 | ||
| całkowite zadłużenie jako procent kapitalizacji okres poprzedni | 59% | 15 |
| całkowite zadłużenie jako procent kapitalizacji | 61% | 15 |
| marża operacyjna rok poprzedni | 2.8% | 15 |
| marża operacyjna | (3.6)% | 15 |
| marża brutto rok poprzedni | 69.6% | 15 |
| marża brutto | 72.4% | 15 |
| efektywna stopa podatkowa rok poprzedni | 21.7% | 15 |
| efektywna stopa podatkowa | 13.3% | 15 |
| Estée Lauder Companies, opublikowano 2024-10-31, okres 2024-Q1 | ||
| organiczny wzrost przychodów | (5%) | 16 |
| przepływy operacyjne | -670 | 16 |
| Marża brutto | 72.4% | 16 |
| Dywidenda na akcję | .35 | 16 |
| Gotówka i ekwiwalenty gotówki | 2,350 | 16 |
| Capex | 141 | 16 |
| Estée Lauder Companies, opublikowano 2024-08-19, okres FY2024 | ||
| zadłużenie ogółem procent kapitalizacji | 59% | 13 |
| sklepy własne multi-brand | over 300 | 13 |
| prawo głosu rodziny Lauder | approximately 84% | 13 |
| koszty odsetkowe | 378 | 13 |
| przychody odsetkowe i z inwestycji netto | 167 | 13 |
| sklepy własne | approximately 1,600 | 13 |
| kraje ze sprzedażą online | approximately 50 | 13 |
| Gotówka i ekwiwalenty gotówki | 3,395 | 13 |
| Estée Lauder Companies, opublikowano 2024-08-19, okres 2024-Q4 | ||
| organiczny wzrost przychodów | (2%) | 14 |
| przepływy operacyjne | $2.36 billion | 14 |
| dywidendy wypłacone | $0.95 billion | 14 |
| Gotówka i ekwiwalenty gotówki | $3.40 billion | 14 |
| Capex | $0.92 billion | 14 |
| Estée Lauder Companies, opublikowano 2024-05-01, okres 2024-Q3 | ||
| Zadłużenie ogółem | 7,770 | 11 |
| przepływy operacyjne 9M | 1,471 | 11 |
| przepływy operacyjne 9M | 1,017 | 11 |
| Gotówka i ekwiwalenty gotówki | 3,701 | 11 |
| zysk operacyjny raportowany - kwartał 3 | $531 million | 12 |
| przychody ze sprzedaży raportowane - kwartał 3 | $3.94 billion | 12 |
| organiczny wzrost przychodów - kwartał 3 | 6% | 12 |
| Marża zysku operacyjnego - Q3 | 13.5% | 12 |
| Przepływy operacyjne | $1.47 billion | 12 |
| Zysk netto | $695 million | 12 |
| Marża brutto - Q3 | 71.9% | 12 |
| Dywidendy wypłacone | $0.71 billion | 12 |
| Gotówka i ekwiwalenty gotówki | $3.70 billion | 12 |
| Skorygowany zysk operacyjny - Q3 | $554 million | 12 |
| Estée Lauder Companies, opublikowano 2024-02-05, okres 2024-Q2 | ||
| Zadłużenie ogółem | 8,140 | 9 |
| Zadłużenie ogółem | 8,140 | 10 |
| Rzeczowe aktywa trwałe, netto | 3,220 | 10 |
| Aktywa z tytułu prawa do użytkowania - leasing operacyjny | 1,819 | 10 |
| Marża zysku operacyjnego | 13.4% | 10 |
| Marża kosztów operacyjnych | 59.6% | 10 |
| Przepływy operacyjne netto | 937 | 10 |
| Zadłużenie długoterminowe | 6,640 | 10 |
| Marża brutto | 73.0% | 10 |
| Efektywna stopa podatkowa | 37.6% | 10 |
| dywidendy wypłacone | 474 | 10 |
| Zadłużenie krótkoterminowe | 1,500 | 10 |
| Gotówka i ekwiwalenty gotówki | 3,939 | 10 |
| Capex | 527 | 10 |
| Estée Lauder Companies, opublikowano 2023-11-01, okres 2024-Q1 | ||
| Organiczne przychody netto | -11% | 8 |
| Marża operacyjna | 2.8% | 7 |
| Marża zysku operacyjnego | 2.8% | 8 |
| Zysk operacyjny | 98 million | 8 |
| Przychody netto ze sprzedaży | 3,518 million | 8 |
| Przepływy operacyjne netto (ujemne) | -408 million | 8 |
| Marża brutto | 69.6% | 7 |
| Marża brutto | 69.6% | 8 |
| Efektywna stopa podatkowa | 21.7% | 7 |
| dywidendy wypłacone | 236 million | 8 |
| Rozwodniony EPS (GAAP) | $.09 | 8 |
| Gotówka i ekwiwalenty gotówki | 3,090 million | 8 |
| Capex | 295 million | 8 |
| Skorygowany zysk operacyjny (Non-GAAP) | 108 million | 8 |
| Skorygowany rozwodniony EPS | $.11 | 8 |
| Skorygowany EPS w stałych walutach | $.12 | 8 |
Rozwój działalności Estée Lauder Companies
Rozwój działalności Estée Lauder Companies okres po okresie do Q4 RO2026; każdy tekst pochodzi z oryginalnego raportu danego okresu, numery źródeł odsyłają do dokumentu. Metodologia NadirAlpha
FY2026: Estée Lauder Companies
Estée Lauder wygenerowała roczną sprzedaż netto w wysokości 15 049 mln USD w roku obrotowym 2026, co stanowi wzrost o 5 % w porównaniu z rokiem obrotowym 2025, napędzany wzrostem wolumenu o 2 %, korzystnym wpływem przeliczenia walut obcych o 2 % oraz podwyżkami cen o 1 % 29. Wynik z działalności operacyjnej odzyskał wartość 780 mln USD wobec straty operacyjnej 785 mln USD w roku obrotowym 2025, co odzwierciedla przede wszystkim korzystne porównanie z odpisami z tytułu utraty wartości ujętymi w roku poprzednim oraz wzrost sprzedaży 29. Marża brutto wzrosła o 150 punktów bazowych do 75,5 %, a wolne przepływy pieniężne poprawiły się do 1 316 mln USD, przy czym oba wyniki były wspierane korzyściami z Planu Odbudowy Rentowności i Wzrostu 29 30. Na rok obrotowy 2027 spółka potwierdziła organiczny wzrost sprzedaży netto na poziomie 3 % do 5 % i podwyższyła prognozę skorygowanej marży operacyjnej do przedziału 12,7 %-13,5 % 30.
FY2025: Estée Lauder Companies
Estée Lauder odnotowała roczne przychody w wysokości 14 326 mln USD w roku obrotowym 2025, co oznacza spadek o 8 % w porównaniu z rokiem poprzednim, gdyż 10-procentowy spadek wolumenu we wszystkich kategoriach produktów i regionach geograficznych został jedynie częściowo skompensowany przez podwyżki cen o 2 %, przy czym szczególna presja występowała w regionie Azji i Pacyfiku oraz w sprzedaży w podróżach 21. Spółka odnotowała stratę operacyjną w wysokości 785 mln USD wobec wyniku z działalności operacyjnej 970 mln USD w roku obrotowym 2024, co było spowodowane odpisami z tytułu utraty wartości firmy i wartości niematerialnych wynoszącymi 1 286 mln USD, w tym 773 mln USD na znak towarowy TOM FORD i 375 mln USD na aktywa Dr.Jart+ 21. Marża brutto poprawiła się o 230 punktów bazowych do 74,0 %, wspierana efektywnością kosztową i niższymi odpisami na przestarzałe zapasy w ramach Planu Odbudowy Rentowności i Wzrostu, choć operacyjne przepływy pieniężne spadły do 1 272 mln USD z 2 360 mln USD w roku obrotowym 2024 21. W lutym 2025 r. Estée Lauder zaprezentowała strategiczną wizję Beauty Reimagined i rozszerzyła Plan Odbudowy Rentowności i Wzrostu, stawiając sobie za cel redukcję od 5 800 do 7 000 stanowisk, co stanowi od 9 % do 11 % globalnego zatrudnienia, przy oczekiwanych rocznych korzyściach brutto w wysokości od 800 mln USD do 1 000 mln USD 21.
FY2024: Estée Lauder Companies
Estée Lauder Companies odnotowało roczne przychody netto ze sprzedaży za cały rok obrotowy 2024 w wysokości 15 608 mln USD milionów, przy czym przychody netto ze sprzedaży zmniejszyły się o 2 % przede wszystkim w wyniku niższej sprzedaży produktów do pielęgnacji skóry, spowodowanej słabością na rynku Chin kontynentalnych oraz w segmencie travel retail w Azji 13. Zysk operacyjny spadł do 970 mln USD milionów, na co istotny wpływ miały odpisy z tytułu utraty wartości firmy oraz wartości niematerialnych i prawnych w wysokości 471 milionów USD, związane z jednostką raportującą Dr.Jart+, która zmieniła strategię i wycofała się z segmentu travel retail 13. Rozwodniony zysk na akcję za cały rok spadł o 61 % do 1,08 na akcję, natomiast skorygowany rozwodniony zysk na akcję wyniósł 2,59 na akcję 13 14. Estée Lauder uruchomiło Plan Odbudowy Zyskowności i Wzrostu zakładający oszczędności operacyjne netto w wysokości od 1,1 do 1,4 miliarda USD w latach obrotowych 2025 i 2026, wraz z programem restrukturyzacji przewidującym redukcję od 1 800 do 3 000 stanowisk na całym świecie 13. Przepływy pieniężne z działalności operacyjnej poprawiły się do 2 360 mln USD milionów dzięki korzystnym zmianom w kapitale obrotowym, a spółka sfinalizowała pełne przejęcie DECIEM Beauty Group Inc. za 859 milionów USD w maju 2024 roku 13.
FY2023: Estée Lauder Companies
Estée Lauder Companies osiągnęło roczne przychody netto ze sprzedaży w wysokości 15 910 mln USD milionów w roku obrotowym 2023, co stanowi spadek o 10 % w ujęciu raportowanym i o 7 % w walucie stałej, spowodowany wolniejszym niż oczekiwano ożywieniem w segmencie travel retail w Azji i na rynku Chin kontynentalnych, ograniczeniami związanymi z pandemią, umocnieniem się dolara amerykańskiego oraz globalną presją inflacyjną 5. Marża brutto obniżyła się o 440 punktów bazowych do 71,3 %, co odzwierciedla niekorzystną strukturę produktową, wyższe koszty produkcji oraz odpisy z tytułu starzenia się zapasów, natomiast zysk operacyjny wyniósł 1 509 mln USD milionów; rok ten obejmował również odpisy z tytułu utraty wartości znaków towarowych w wysokości 207 milionów USD dotyczące Dr.Jart+, Too Faced oraz Smashbox 5. Rozwodniony zysk na akcję spadł o 57 % do 2,79 6. Estée Lauder sfinalizowało przejęcie marki TOM FORD w dniu 28 kwietnia 2023 roku oraz ujawniło incydent cyberbezpieczeństwa w lipcu 2023 roku polegający na nieautoryzowanym dostępie strony trzeciej do niektórych systemów i danych konsumentów 5. Czwarty kwartał powrócił do wzrostu, z przychodami netto ze sprzedaży w wysokości 3 609 mln USD milionów, wyższymi o 1 % w ujęciu raportowanym i o 4 % organicznie, przy czym segment Fragrance osiągnął dwucyfrowy wzrost we wszystkich regionach 6.
Słowniczek
- Przychody: Przychody z umów z klientami po pomniejszeniach, tak jak wykazuje je sama spółka; nie produkcja całkowita, przychody brutto, GMV ani napływ zamówień.
- Zysk operacyjny: Operacyjna pozycja rachunku zysków i strat, czyli zysk operacyjny; EBIT tylko jako oznaczone zastępstwo, nigdy zysk przed opodatkowaniem ani zysk zwyczajny.
- Wynik operacyjny (adj.): Skorygowany zysk operacyjny, dosłownie i zdefiniowany przez spółkę (non-GAAP), nigdy wyliczony.
- Zysk netto: Zysk netto przypisany akcjonariuszom jednostki dominującej, po działalności zaniechanej; bez udziałów mniejszości i bez całkowitych dochodów.
- EPS: Rozwodniony EPS przypisany akcjonariuszom jednostki dominującej; wartość opublikowana zawsze ma pierwszeństwo przed wyliczoną, wartości wyliczone są oznaczone.
- EPS adj.: Skorygowany EPS, dosłownie i zdefiniowany przez spółkę (non-GAAP).
- FCF: FCF = przepływy operacyjne minus Capex na rzeczowe aktywa trwałe; własna wartość FCF spółki jest pokazywana osobno.
- Przepływy op.: Przepływy operacyjne zgodnie z publikacją; spółki MSSF mogą ujmować zapłacone odsetki w przepływach finansowych, więc porównywalność bywa ograniczona.
- Gotówka: Gotówka i jej ekwiwalenty, bez papierów wartościowych, chyba że spółka ujmuje je w tej pozycji.
- Dług netto: Dług netto = zadłużenie finansowe bez zobowiązań leasingowych minus gotówka na ten sam dzień; własna pozycja netto spółki może się różnić.
- *: wyliczone, wzór w dymku
- ≈: wyliczone, przybliżenie
- ~: niepewne; wartość pozostaje widoczna, oceny jej nie używają
- °: poprawione przez zapytanie do dokumentu lub skorygowane na podstawie dowodu
- EBIT: EBIT jako zastępstwo: rachunek wyników nie zawiera pozycji operacyjnej
- basic: podstawowy EPS jako zastępstwo, gdy brak rozwodnionego
Źródła: raporty kwartalne, raporty roczne i dokumenty relacji inwestorskich
Baza dowodowa dla akcji Estée Lauder Companies: każdy dokument z typem i datą, każda liczba w raporcie prowadzi przez numer tutaj i przez link do oryginału. Metodologia NadirAlpha
Starsze źródła (+18)
| # | Typ dokumentu | Opublikowano |
|---|---|---|
| #211 | 10-K raport roczny | 2016-05-03 |
| #215 | 10-K raport roczny | 2016-08-24 |
| #213 | 10-Q raport kwartalny | 2017-02-02 |
| #212 | 10-Q raport kwartalny | 2017-11-01 |
| #216 | 10-Q raport kwartalny | 2018-02-02 |
| #217 | 10-K raport roczny | 2018-02-02 |
| #214 | 10-Q raport kwartalny | 2018-05-02 |
| #201 | 10-K raport roczny | 2018-08-24 |
| #218 | 10-Q raport kwartalny | 2019-02-05 |
| #205 | 10-K raport roczny | 2019-08-23 |
| #209 | 10-K raport roczny | 2019-08-23 |
| #202 | 10-Q raport kwartalny | 2019-10-31 |
| #203 | 10-Q raport kwartalny | 2020-02-06 |
| #204 | 10-Q raport kwartalny | 2020-05-01 |
| #206 | 10-Q raport kwartalny | 2020-11-02 |
| #207 | 10-Q raport kwartalny | 2021-02-05 |
| #208 | 10-Q raport kwartalny | 2021-05-03 |
| #210 | 10-Q raport kwartalny | 2021-11-02 |
FAQ o akcjach Estée Lauder Companies
Czy istnieje prognoza zarządu (Guidance) na okres FY2027?
Tak. Zarząd opublikował cele na okres FY2027, w tym Efektywna stopa podatkowa. Rozdział dotyczący Guidance tracking przedstawia wszystkie cele i porównuje je z późniejszymi wynikami rzeczywistymi; neutralnie, bez własnych szacunków.
Czy Estée Lauder Companies wypłaca dywidendę?
Dokumenty zgłoszeniowe zawierają informacje o dywidendzie; najnowszy wpis: dywidenda na akcję .35 (2025-Q4) (zgodnie z raportem, bez własnej oceny). Szczegóły z linkami do źródeł znajdują się w rozdziałach raportu.
Gdzie mogę znaleźć oficjalne dokumenty Investor Relations spółki Estée Lauder Companies?
NadirAlpha podaje w rozdziale źródeł linki do wszystkich 48 wykorzystanych dokumentów oryginalnych (Zgłoszenia SEC): komunikat o wynikach, raport kwartalny, raport roczny, każdy z typem, datą publikacji i bezpośrednim odnośnikiem; każda liczba w raporcie ma numer źródła.