Akcje IMCD IMCD.AS
IMCD jest globalnym dystrybutorem specjalistycznych chemikaliów oraz składników spożywczych i odżywczych, działającym jako pośrednik między producentami chemikaliów i składników a klientami z sektorów takich jak żywność, farmaceutyka, pielęgnacja osobista, powłoki i przemysł. Akcje IMCD (IMCD.AS): Wyniki półroczne i roczne od 2022 z raport półroczny i dokumentów IR: przychody, wynik, bilans, przepływy pieniężne i guidance zarządu, każda liczba ze źródłem. Stan na 07/2025, raportowanie półroczne. Analiza akcji od NadirAlpha. Akcje IMCD (IMCD.AS): notowany na Euronext Amsterdam, WKN A116P8. NadirAlpha przeanalizował 3 oryginalnych dokumentów, automatycznie zweryfikował każdą liczbę i powiązał ją ze źródłem; stan źródeł: 07/2025. Przychody H1 2025: 770 mln EUR (+6 % r/r). Ostatnio raportowane (H1 2025): EPS gotówkowy, Marża konwersji gotówkowej, Marża konwersji. Najnowszy odczyt: Marża rośnie, Przejęcie, Przychody przyspieszają.
Raport generowany przez AI · nie stanowi porady inwestycyjnej · dane wyodrębnione automatycznie; prosimy weryfikować z podlinkowanym oryginałem więcej
Aktualny stan IMCD
Sytuacja IMCD po raporcie za H1 2025: co zmieniło się w przychodach, wynikach i perspektywach, opracowane redakcyjnie na podstawie oryginalnego raportu. Metodologia NadirAlpha
Ocena NadirAlpha, stan na H1 2025.
„W pierwszym półroczu 2025 roku osiągnęliśmy wzrost zysku brutto skorygowanego o kursy walut na poziomie 7 % oraz wzrost EBITA o 4 %. Sfinalizowaliśmy sześć przejęć w naszych trzech regionach, aby dalej wzmacniać nasze możliwości w szeregu kluczowych segmentów rynku. W trudnych i nieprzewidywalnych warunkach makroekonomicznych przekonuje mnie odporność naszego modelu biznesowego opartego na aktywach niematerialnych i jestem wdzięczny naszym zespołom za ich nieustanne nastawienie na wzrost. Choć te trudne warunki mogą się utrzymywać, jesteśmy dobrze przygotowani na przyszłość dzięki naszemu wiodącemu portfelowi skoncentrowanemu na specjalistycznych produktach, dywersyfikacji geograficznej i rynkowej w połączeniu z zaawansowanymi możliwościami cyfrowymi i łańcucha dostaw.”
(tłumaczenie, oryginał po najechaniu)
Akcje IMCD: kluczowe wskaźniki (mln €)
Przychody, marża, wynik i EPS spółki IMCD według roku obrotowego, półrocza i kwartału w mln €, stan na H1 2025, zgodnie z danymi ze zgłoszenia; korekty pokazują najnowszą wersję zgłoszenia. NadirAlpha automatycznie ekstrahuje wszystkie wartości z dokumentów finansowych; błędy są możliwe; kluczowe liczby należy samodzielnie zweryfikować, klikając w powiązany oryginał. Metodologia NadirAlpha
Wszystkie informacje służą wyłącznie wsparciu Państwa własnej decyzji inwestycyjnej i nie stanowią rekomendacji; wiążące są oryginalne raporty spółki.
Lata obrotowe
| Okres | Przychody | Zysk operacyjny | Zysk netto | EPS (€) | Przepływy op. | Źródło |
|---|---|---|---|---|---|---|
| FY2024 | 4 727,6 | 425,1 | 278,2 | 4,86 | 279,2 | 2 |
| FY2023 | 4 442,6 | 428,5~ | 292,3 | 5,13 | 420 | 2 |
Półrocza
| Okres | Opublikowano | Przychody | Zysk operacyjny | Zysk netto | EPS (€) | FCF | Gotówka | Dług netto | Źródło |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025-H1* | 2025-07-30 | 769,9~ | 218,3 | 129,7 | 2,20 | 102,4 | 190,4 | 1 186,5 | 103 |
| 2024-H2* | 2025-03-05 | 3 999 | 205 | 137 | – | – | 525,4 | 1 171,9 | 102 |
| 2024-H1* | 2024-07-31 | 728,6~ | 220,1 | 141,3 | 2,52 | 140,5 | 223,8 | 1 016,2 | 1 |
| 2023-H2* | 2025-03-05 | 3 704,2 | 189,5 | 139,6 | 2,45*≈ | 231,4 | 394,5 | 856 | 102 |
| 2023-H1* | 2024-07-31 | 738,4~ | 239 | 152,7 | 2,72 | 167,3 | – | – | 101 |
Bilans i przepływy pieniężne IMCD (mln €)
Dane bilansowe na dzień określony dla IMCD (środki pieniężne, zadłużenie finansowe) oraz pozycje rachunku przepływów pieniężnych za rok obrotowy, półrocze i kwartał; wartości pochodne z formułą w popoverze. NadirAlpha automatycznie ekstrahuje wszystkie wartości z dokumentów finansowych; błędy są możliwe; kluczowe liczby należy samodzielnie zweryfikować, klikając w powiązany oryginał. Metodologia NadirAlpha
Lata obrotowe
| Okres | Opublikowano | Gotówka | Zadłużenie | Dług netto | Przepływy op. | Capex | FCF | Źródło |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| FY2024 | 2025-03-05 | 525,4 | 1 697,3 | 1 171,9 | 279,2 | 14,1 | 265,1 | 2 |
| FY2023 | 2025-03-05 | 394,5 | 1 250,5 | 856 | 420 | 21,2~ | 398,8~ | 2 |
| FY2022 | 2023-02-28 | 222 | 952,9 | 730,9 | 298,8 | 10,9 | 288 | – |
Półrocza
| Okres | Opublikowano | Gotówka | Zadłużenie | Dług netto | Przepływy op. | Capex | FCF | Źródło |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025-H1 | 2025-07-30 | 190,4 | 1 377 | 1 186,5 | 107,3 | 4,9 | 102,4 | 103 |
| 2024-H2 | 2025-03-05 | 525,4 | 1 697,3 | 1 171,9 | 132,5 | 7,8 | – | 102 |
| 2024-H1 | 2024-07-31 | 223,8 | 1 240 | 1 016,2 | 146,7 | 6,2 | 140,5 | 1 |
| 2023-H2 | 2025-03-05 | 394,5 | 1 250,5 | 856 | 248,1 | 16,7 | 231,4 | 102 |
| 2023-H1 | 2024-07-31 | – | – | – | 171,9 | 4,6 | 167,3 | 101 |
| 2022-H2 | 2023-02-28 | 222 | 952,9 | 730,9 | – | – | – | – |
Akcje IMCD: kurs i wykres
Wykres i trendy wskaźników akcji IMCD: wykres TradingView uruchamia się dopiero po kliknięciu, wykres wskaźników pochodzi z tabel podstawowych do okresu H1 2025. Metodologia NadirAlpha
Dla tej giełdy nie ma licencjonowanego wykresu osadzonego; wykres otwiera się na TradingView w nowej karcie.
Oś czasu wydarzeń spółki IMCD
Ta oś czasu zbiera istotne zdarzenia dotyczące IMCD z oryginalnych raportów: zmiany Guidance, sygnały przychodowe i marżowe, zmiany strategii, komunikaty produktowe i M&A, pogrupowane według kwartału. Metodologia NadirAlpha
2025 · 7 zdarzeń
Przychody wzrosły o 4 % do 2 474 mln EUR, napędzane 2 % wzrostem organicznym i 4 % wkładem z przejęć 3
Sześć przejęć sfinalizowanych od początku roku: Ferrer Alimentación, TECOM, Apus Química, YCAM, Daoqin i Trichem 3
„Nie byłoby to możliwe bez naszych prawie 5000 współpracowników, a poziom doskonałości i zaangażowania jest ogromny, dziękujemy!”
(tłumaczenie, oryginał po najechaniu)
Wynik netto zmniejszył się o 5 % do 278,2 mln; rozwodniony EPS spadł do 4,86 z 5,13 EUR w 2023 r. 2
Trzy kolejne kwartały wzrostu organicznych przychodów i operacyjnego EBITA osiągnięte po słabym Q1 2024 2
Marża operacyjnego EBITA obniżyła się o 0,4 punktu procentowego do 11,2 % z 11,6 % w 2023 r., na skutek wzrostu kosztów własnych związanych z inflacją przewyższającego wzrost zysku brutto 2
12 przejęć sfinalizowanych w 2024 r., w tym Valuetree, Euro Chemo-Pharma, Gova, Selechimica i Blumos Group we wszystkich regionach; podpisano dwie kolejne umowy z zamknięciem w 2025 r. 2
2024 · 2 zdarzeń
„W drugim kwartale roku osiągnęliśmy umiarkowany organiczny wzrost EBITA oparty na wzroście zysku brutto skorygowanego o kursy walut na poziomie 11 %. Wzrost zysku brutto w tym drugim kwartale był kombinacją wzrostu organicznego i pozytywnego wkładu z ostatnich przejęć. Pozostajemy przekonani, że nasze silne zespoły handlowe, infrastruktura cyfrowa i logistyczna oraz odporność naszego modelu biznesowego będą nadal przyczyniać się do tworzenia wartości dla naszych interesariuszy i podtrzymywać naszą trajektorię wzrostu.”
(tłumaczenie, oryginał po najechaniu)
Operacyjny EBITA spadł o 4 % do 270 mln EUR w H1 2024; organiczny EBITA Ameryk obniżył się o 19 % w ujęciu organicznym 1
11 przejęć sfinalizowanych od początku roku w Indiach, Kolumbii, Chinach, Malezji, Australii/Nowej Zelandii, Ameryce Łacińskiej, Beneluksie, Włoszech, Wielkiej Brytanii i Hiszpanii 1
Model biznesowy IMCD
Model biznesowy IMCD w skrócie: produkty, klienci i źródła przychodów zgodnie z opisem spółki w jej raportach. Metodologia NadirAlpha
IMCD jest globalnym dystrybutorem specjalistycznych chemikaliów oraz składników spożywczych i odżywczych, działającym jako pośrednik między producentami chemikaliów i składników a klientami z sektorów takich jak żywność, farmaceutyka, pielęgnacja osobista, powłoki i przemysł. Spółka osiąga przychody ze sprzedaży dystrybuowanych produktów, przy czym zysk brutto stanowi główną miarę wyników ze względu na charakter pass-through kosztów nakładów w modelu dystrybucyjnym. Model biznesowy jest mało zasobochłonny i oparty na wiedzy eksperckiej, a wartość pochodzi z wiedzy technicznej, długoterminowych relacji z dostawcami oraz geograficznie zdywersyfikowanej sieci komercyjnej. Ekspansja geograficzna poprzez przejęcia uzupełniające stanowi regularny element wzrostu portfela spółki.
Akcje IMCD: czynniki kształtujące kurs
Co według zarządu decyduje o trajektorii biznesowej IMCD, zestawione na podstawie raportów do H1 2025. Metodologia NadirAlpha
IMCD sfinalizowało intensywną serię przejęć w trakcie 2024 roku i w 2025 roku, w tym TECOM Ingredients, Apus Quimica i Trichem Healthcare zamknięte w H1 2025, rozszerzając swój zasięg regionalny i rynkowy 3; program jest częściowo finansowany z obligacji korporacyjnych o wartości 500 mln EUR oraz oferty akcji o wartości 300 mln EUR przeprowadzonej w 2024 roku 2.
Segment EMEA IMCD jest największym generatorem przychodów na poziomie 1 065,1 mln w 2025-H1, ze wzrostem wynoszącym 4,0 % i marżą 11,7 % 3.
Przychody Ameryk wynoszące 769,9 mln w 2025-H1 wzrosły w tempie wynoszącym 6,0 %, najszybszym spośród trzech regionów, przy marży 10,8 % 3.
Przychody w regionie Azji i Pacyfiku wyniosły 638,6 mln w 2025-H1 i wzrosły w tempie określonym jako 1,0 %, zasadniczo bez zmian, przy czym segment ten odnotował najwyższą marżę segmentową na poziomie 13,5 % 3.
IMCD sfinalizowała wiele transakcji w H1 2025 (TECOM Ingredients, Apus Quimica, Trichem Healthcare w dniu 3 lipca i 26 czerwca 2025, a także pozostałe 30 % Megasetia w styczniu 2025), kontynuując rytm przejęć z 2024 roku obejmujący Blumos, Cobapharma, CJ Shah i inne, co wskazuje na dalszą aktywność silnika akwizycyjnego 3 2.
IMCD wyemitowała obligacje korporacyjne o wartości 500 mln EUR we wrześniu 2024 r. oraz przeprowadziła ofertę akcji o wartości 300 mln EUR w listopadzie 2024 r., wspierając finansowanie dalszych przejęć 2.
Wzrost w całej grupie charakteryzuje się spowolnieniem przy utrzymującej się rentowności, bez podania nowych prognoz 3.
trend sektorowy: W poszczególnych regionach dystrybucji chemikaliów i składników IMCD popyt rośnie, lecz w coraz wolniejszym tempie, przy czym Ameryki prowadzą ze wzrostem określonym jako 6,0 %, a Azja i Pacyfik pozostają zasadniczo bez zmian na poziomie określonym jako 1,0 % 3. Marże segmentowe pozostają zróżnicowane, najwyższe w Azji i Pacyfiku na poziomie 13,5 % i najniższe w Amerykach na poziomie 10,8 %, co wskazuje na stabilną, a nie rosnącą rentowność 3.
Przychody IMCD według segmentów (stan na 2025-H1 · mln EUR · 3/3)
Segmenty IMCD w definicji samej spółki, każdy wiersz z podstawą (3, 6 lub 12 miesięcy), wiersze na szaro nie są już raportowane oddzielnie. Metodologia NadirAlpha
| Segment | Od | Przychody | Wzrost | Marża | Źródło |
|---|---|---|---|---|---|
| Okres 2025-H1 (6M) | |||||
| EMEA | 2024-H1 | 1 065,1 | 4% | 11,7% | 3 |
| Ameryki | 2024-H1 | 769,9 | 6% | 10,8% | 3 |
| Azja-Pacyfik | 2024-H1 | 638,6 | 1% | 13,5% | 3 |
Produkty i komunikaty spółki IMCD (8/8 aktywne+aktualne)
8 komunikatów produktowych IMCD od 2022, pogrupowanych według roku; aktywny oznacza, że produkt jest nadal wymieniany w najnowszych raportach, nic nie jest usuwane. Metodologia NadirAlpha
Status: Wprowadzono
| Produkt / linia | Od | Status | Źródło |
|---|---|---|---|
| 2024 | |||
| Uruchomienie programu IMCD Rising Leaders | 2024-11 | 2 | |
| Projekt Smart Farm uruchomiony w szkole podstawowej Jalan Empat w Malezji | 2024 | 2 | |
| Program Sea Safe and Sun uruchomiony we Francji | 2024 | 2 | |
| Science Room dodana do projektu Firefly Science Truck w Turcji | 2024 | 2 | |
| Rozbudowa Pharmaceuticals Technical Centre w Dżakarcie | 2024 | 2 | |
| Otwarcie nowego biura i laboratoriów w Mediolanie | 2024 | 2 | |
| Uruchomienie laboratorium mikrobiologicznego w Dżakarcie | 2024 | 2 | |
| Otwarcie 30. laboratorium Food & Nutrition w Wiedniu | 2024 | 2 | |
Transakcje i zdarzenia IMCD (41)
41 transakcji i zdarzeń IMCD z oryginalnych raportów; działania finansowe i zmiany personalne nie są tutaj ujęte, anulowane pozycje zaznaczone szarym kolorem. Metodologia NadirAlpha
Przejęcia dokonane przez IMCD
| Transakcja / udział | Data | Typ | Źródło |
|---|---|---|---|
| 2025 | |||
| Przejęcie TECOM Ingredients | 2025-07 | Sfinalizowano | 3 |
| Przejęcie Apus Química | 2025-07 | Sfinalizowano | 3 |
| Przejęcie Trichem Healthcare | 2025-06 | Sfinalizowano | 3 |
| Przejęcie Ferrer Alimentación | 2025-06 | Sfinalizowano | 3 |
| Podpisanie umów przejęcia z zamknięciem w Q2 2025 | 2025-06 | Ogłoszono | 2 |
| Przejęcie Daoqin Biological Technology (2x) | 2025-05 | Sfinalizowano | 2 |
| YCAM Corporation | 2025-04 | Sfinalizowano | 3 |
| Przejęcie pozostałych 30 % udziałów Sanrise (5x) | 2025-04 | Sfinalizowano | 3 |
| 2024 | |||
| Importadora y Distribuidora Blumos SpA i podmioty powiązane | 2024-11 | Sfinalizowano | 2 |
| Emisja akcji o wartości 300 mln EUR | 2024-11 | Sfinalizowano | 2 |
| Emisja 2 120 141 akcji zwykłych w trybie przyspieszonej budowy księgi popytu | 2024-11 | Sfinalizowano | 2 |
| Emisja obligacji na 500 mln EUR (2×) | 2024-09 | Sfinalizowano | 2 |
| Arena Pharmaceuticals Ltd. | 2024-07 | Sfinalizowano | 1 |
| Guangzhou RBD Chemical Co Ltd | 2024-06 | Sfinalizowano | 1 |
| Gova B.V. | 2024-06 | Sfinalizowano | 1 |
| ResChem Technologies Pty Ltd i ResChem Trust (2×) | 2024-05 | Sfinalizowano | 2 |
| Bretano (Costa Rica El Salvador Guatemala Mexico) | 2024-05 | Sfinalizowano | 1 |
| przejęcie linii biznesowych CJ Shah | 2024-02 | Sfinalizowano | 2 |
| przejęcie Valuetree Ingredients | 2024-01 | Sfinalizowano | 2 |
| przejęcie Valuetree | 2024 | Sfinalizowano | 2 |
| Valuetree Ingredients Private Limited | 2024 | Sfinalizowano | 2 |
| przejęcie Tradeimpex | 2024 | Sfinalizowano | 2 |
| przejęcie pozostałych 30 % Signet Excipients | 2024 | Sfinalizowano | 2 |
| Selechimica S.R.L. (2×) | 2024 | Sfinalizowano | 1 |
| przejęcie Sanrise | 2024 | Sfinalizowano | 2 |
| przejęcie ResChem | 2024 | Sfinalizowano | 2 |
| przejęcie RBD | 2024 | Sfinalizowano | 2 |
| przejęcie Needfill | 2024 | Sfinalizowano | 2 |
| Joli Foods S.A.S. (2×) | 2024 | Sfinalizowano | 2 |
| przejęcie Gova | 2024 | Sfinalizowano | 2 |
| przejęcie Gova Ingredients | 2024 | Sfinalizowano | 2 |
| EuroChem Pharma przejęcie | 2024 | Sfinalizowano | 2 |
| Euro-Chemo-Pharma przejęcie (4×) | 2024 | Sfinalizowano | 2 |
| Daoqin umowa przejęcia (3×) | 2024 | Ogłoszono | 2 |
| Cobapharma S.L.U. (2×) | 2024 | Sfinalizowano | 2 |
| CJ Shah & Company | 2024 | Sfinalizowano | 2 |
| Brylchem Group przejęcie | 2024 | Sfinalizowano | 2 |
| Bretano Group | 2024 | Sfinalizowano | 2 |
| Blumos przejęcie | 2024 | Sfinalizowano | 2 |
| Arena przejęcie | 2024 | Sfinalizowano | 2 |
| Przejęcia sfinalizowane w 2024 | 2024 | Sfinalizowano | 2 |
Ryzyka spółki IMCD (65 od raportu rocznego z 2025-03-05, 68 łącznie zarejestrowanych)
Jakie ryzyka IMCD wskazuje od czasu raportu rocznego, najpierw specyficzne dla spółki, ogólne standardowe ryzyka w części rozwijanej; pierwsza wzmianka odnosi się do zasobu dokumentów od 2023 roku. Metodologia NadirAlpha
Kategoria: RynekKlienciMakroCyberESGFinanseŁańcuch dostawKadryPrawoRegulacjeKonkurencjaTechnologia
| Ryzyko | Kategoria | Ostatnia wzmianka |
|---|---|---|
| IMCD: pierwsze wystąpienie w IR-Report raport z dnia 2025-07-30 (2025-H1), źródło 3 | ||
| Segment przemysłowy ma charakter cykliczny i jest uzależniony od rynków budownictwa mieszkaniowego, motoryzacyjnego oraz ropy naftowej i gazu | = | |
| IMCD: pierwsze wystąpienie w IR-Report raport z dnia 2024-07-31 (2024-H1), źródło 1 | ||
| Długoterminowe relacje z dostawcami specjalistycznych substancji chemicznych zapewniają stabilność | 2025-H1 2025-07-30 3 | |
| Niepewność makroekonomiczna i polityczna utrudnia prognozowanie przyszłych wydarzeń | 2025-H1 2025-07-30 3 | |
| IMCD: pierwsze wystąpienie w IR-Annual raport roczny z dnia 2025-03-05 (FY2024), źródło 2 | ||
| Cyberataki, złośliwe oprogramowanie, klęski żywiołowe i awarie systemów mogą zakłócać działalność operacyjną oraz prowadzić do naruszenia poufnych danych | = | |
| Źle zarządzane inicjatywy społecznościowe mogą prowadzić do uzależnienia zamiast usamodzielnienia | = | |
| Nieróżnorodne grupy decyzyjne narażają się na ryzyko podejmowania błędnych decyzji, myślenia grupowego oraz wzrostu kosztów | = | |
| Zwiększone inwestycje w kapitał obrotowy wpływające na konwersję gotówki | = | |
| Szkody powodziowe w magazynach i zapasach mogą skutkować znacznymi kosztami kapitałowymi i remediacyjnymi | = | |
| Ryzyko kredytowe klientów uzależnione od indywidualnej zdolności kredytowej oraz czynników koncentracji branżowej | = | |
| Wskaźnik dźwigni na poziomie 3,75-krotności EBITDA obowiązujący w odniesieniu do odnawialnego kredytu obrotowego | = | |
| Wypadki środowiskowe mogą prowadzić do wzmożonej kontroli regulacyjnej oraz zobowiązań finansowych. | = | |
| Ograniczony bezpośredni wpływ na warunki pracy dostawców wyższego szczebla mimo modelu opartego na outsourcingu. | = | |
| Spadek popytu klientów spowodowany warunkami makroekonomicznymi oraz zmianą preferencji konsumentów w kierunku produktów zrównoważonych | = | |
| Około 3 400 dostawców i portfel obejmujący około 52 000 produktów | = | |
| Dostawcy niebędący w stanie dostarczać produktów niskoemisyjnych w wymaganym tempie ograniczają wybór produktów | = | |
| Rozwiązanie relacji z dostawcami lub niedobory produktów mogą istotnie wpłynąć na portfel produktów i marże zysku | = | |
| Rotacja pracowników wynosi 19 % w skali globalnej; 23,8 % w regionach Ameryk oraz Azji i Pacyfiku | = | |
| Wypadki przy pracy w laboratoriach i magazynach stwarzają ryzyko obrażeń ciała oraz zobowiązań prawnych | = | |
| Wysoka rotacja pracowników negatywnie wpływa na zdolność innowacyjną i zwiększa koszty rekrutacji | = | |
| Utrata kluczowych pracowników na stanowiskach kierowniczych, technicznych i sprzedażowych może istotnie zaszkodzić wynikom spółki oraz relacjom z klientami | = | |
| 23 % pracowników objętych zbiorowymi układami pracy; spadek z 28 % w 2023 roku | = | |
| Naruszenia praw człowieka lub praktyk pracowniczych niosą ryzyko procesów sądowych, grzywien i szkód reputacyjnych | = | |
| Stanowiska w obszarze zarządzania komercyjnego obsadzone przez kobiety w 32 %; cel minimalny 33 % nie został osiągnięty w 2024 roku przy 36 % mianowań | = | |
| Nieskorygowana luka płacowa ze względu na płeć wynosi 20,8 % i wynika przede wszystkim z rozkładu zawodowego, w którym kobiety zajmują stanowiska o niższym wynagrodzeniu | = | |
| Wysoko wykwalifikowani pracownicy techniczni cieszą się dużym popytem; region Azji i Pacyfiku oraz nowo przejęte przedsiębiorstwa wykazują wyższą rotację pracowników | = | |
| Konkurencja o wysoko wykwalifikowanych specjalistów w dziedzinie chemii i składników | = | |
| Potwierdzone naruszenia procedur zgodności dotyczące korupcji, przekupstwa lub oszustw pracowniczych stanowią trwałe zagrożenie | = | |
| Zarzuty greenwashingu wynikające z niespójności portfela Sustainable Solutions mogą narazić na szwank reputację spółki | = | |
| Obchodzenie się z niebezpiecznymi substancjami chemicznymi stwarza ryzyko obrażeń ciała, incydentów środowiskowych oraz szkód dla reputacji. | = | |
| Narażenie na zagrożenia związane ze zdrowiem, bezpieczeństwem i środowiskiem wynikające z obchodzenia się z substancjami chemicznymi; niezgodność z przepisami może spowodować szkody dla reputacji i straty finansowe | = | |
| Niezgodność z przepisami REACH i TSCA może ograniczyć dystrybucję produktów i skutkować nałożeniem sankcji. | = | |
| Ryzyka związane z przejęciami, w tym niepowodzenia integracji, straty z tytułu utraty wartości aktywów niematerialnych oraz wyzwania związane z dopasowaniem kulturowym | = | |
| Ataki cybernetyczne mogą zakłócić działalność operacyjną i dezorganizować funkcje biznesowe | = | |
| Incydenty bezpieczeństwa dotyczące danych kontaktowych klientów oraz naruszenia ochrony danych stanowią zagrożenie dla ochrony danych osobowych | = | |
| Inicjatywy na rzecz różnorodności, równości i włączenia wymagają dedykowanych zasobów i transformacji kulturowej | = | |
| Niewystarczające działania w zakresie różnorodności mogą zaszkodzić marce pracodawcy i zaufaniu inwestorów | = | |
| Wysokie koszty nakładów inwestycyjnych związane z dywersyfikacją i dekarbonizacją produktów i usług | = | |
| Negatywny wpływ zmian kursów walut obcych na przychody i wyniki operacyjne | = | |
| Narażenie na ryzyko walutowe w odniesieniu do sprzedaży, zakupów i zobowiązań denominowanych w walutach innych niż waluta funkcjonalna | = | |
| Wpływ zmian kursów walut obcych na skonsolidowane wyniki | = | |
| Narażenie na ryzyko stopy procentowej z tytułu pożyczek o zmiennym oprocentowaniu; zabezpieczenie za pomocą swapów procentowych stosowane w miarę potrzeb | = | |
| Ryzyko trudności w wywiązaniu się z zobowiązań finansowych wymagalnych w ciągu dwunastu miesięcy w warunkach skrajnych | = | |
| Utrata lub niewłaściwe wykorzystanie danych klientów stwarza ryzyko reputacyjne i finansowe | = | |
| Ekstremalne zjawiska pogodowe powodujące zakłócenia w łańcuchu wartości i wydłużenie czasów realizacji | = | |
| Uzależnienie od zewnętrznych dostawców usług logistycznych w realizacji celów dekarbonizacyjnych | = | |
| Wzrost temperatur zwiększa ryzyko ekstremalnych opadów deszczu i powodzi dla działalności operacyjnej | = | |
| Działalność na rynkach wschodzących naraża IMCD na różnorodne ryzyka operacyjne i regulacyjne. | = | |
| Wzrost częstotliwości i intensywności powodzi zakłóca działalność operacyjną i łańcuchy dostaw | = | |
| Trwające globalne napięcia geopolityczne wpływające na popyt rynkowy i zmienność | = | |
| Zmienne, niepewne, złożone i niejednoznaczne (VUCA) warunki rynkowe wpływające na zachowania klientów i inwestorów | = | |
| Niedobór wody i niewłaściwe praktyki gospodarowania wodą stwarzają ryzyko kar regulacyjnych | = | |
| Spadek przychodów w związku ze zmniejszającym się popytem na produkty charakteryzujące się wysoką emisją w scenariuszu zeroemisyjnym | = | |
| Koszty dekarbonizacji sektora transportu przenoszone na IMCD za pośrednictwem zewnętrznych dostawców usług logistycznych | = | |
| Ulepszenia technologiczne i procesowe mogą prowadzić do skutków restrukturyzacji zatrudnienia | = | |
| Nieprzestrzeganie przepisów antykorupcyjnych i dotyczących zakazu przekupstwa może skutkować grzywnami, ściganiem i szkodą reputacyjną | = | |
| Ryzykiem zachowań antykonkurencyjnych zarządza się poprzez szkolenia z zakresu prawa konkurencji i procedury compliance | = | |
| Rozszerzone obowiązki sprawozdawczości w zakresie klimatu dotyczące określonych produktów | = | |
| Ekspozycja na międzynarodowe ryzyka prawne i compliance w wielu jurysdykcjach, w tym w zakresie prawa antymonopolowego, sankcji i kontroli eksportu | = | |
| Nieosiągnięcie celów w zakresie efektywności energetycznej i emisji GHG naraża na grzywny i kary regulacyjne | = | |
| Rosnące wymogi regulacyjne dotyczące ESG i zrównoważonego rozwoju | = | |
| Regulacje dotyczące sankcji handlowych i kontroli eksportu wymagają ciągłego monitorowania i zapewnienia zgodności | = | |
| Złożoność przepisów podatkowych i różnice w interpretacji z organami podatkowymi tworzą ryzyka compliance | = | |
| Potrzeba kontynuowania inwestycji w infrastrukturę cyfrową i jej modernizacji | = | |
| Zależność od utrzymania silnych partnerstw i sieci dystrybucji z kluczowymi dostawcami i zleceniodawcami | = | |
| IMCD: pierwsze wystąpienie w IR-Report raport z dnia 2024-07-31 (2024-H1), źródło 1 | ||
| Ryzyka operacyjne wynikają z wymogów prawnych i regulacyjnych | FY2024 2025-03-05 2 | |
Raportowane KPI spółki IMCD (zgodnie z ujawnieniami) (128)
NadirAlpha zbiera 128 raportowanych KPI spółki IMCD ze zgłoszeń do H1 2025; definicja pochodzi od spółki, okres i źródło są podane przy każdej wartości. Metodologia NadirAlpha
| KPI | Wartość / zmiana | Źródło |
|---|---|---|
| IMCD, opublikowano 2025-07-30, okres 2025-H1 | ||
| Zysk operacyjny EBITA jako procent przychodów | 11.1% | 3 |
| Dni kapitału obrotowego netto | 69 | 3 |
| Wskaźnik zadłużenia | 2.6 | 3 |
| Zysk brutto ze sprzedaży jako procent przychodów | 25.6% | 3 |
| Zysk brutto ze sprzedaży | 634,298 | 3 |
| Marża konwersji | 43.4% | 3 |
| EPS gotówkowy | 2.94 | 3 |
| Marża konwersji gotówkowej | 61.4% | 3 |
| IMCD, opublikowano 2025-03-05, okres FY2024 | ||
| Udział kobiet w kierownictwie poniżej najwyższego szczebla (%) | 45% | 2 |
| Udział kobiet w kierownictwie poniżej najwyższego szczebla (role komercyjne, %) | 32% | 2 |
| Kobiety w kierownictwie poniżej najwyższego szczebla | 45% | 2 |
| Kobiety w kierownictwie poniżej najwyższego szczebla | 45% | 2 |
| Kobiety na stanowiskach komercyjnych | 32% | 2 |
| Kobiety w kierownictwie komercyjnym | 32% | 2 |
| Mianowane kobiety w kierownictwie poniżej najwyższego szczebla (%) | 45% | 2 |
| Mianowane kobiety w kierownictwie poniżej najwyższego szczebla (role komercyjne, %) | 36% | 2 |
| Dostawcy wyższego rzędu przebadani przez EcoVadis | 91% | 2 |
| wskaźnik TRIR na 200k godzin | 0.3 | 2 |
| łączna liczba godzin szkoleń | 107,538 | 2 |
| łączne koszty podatkowe | EUR 101.8 million | 2 |
| dostawcy TFS z ważnym certyfikatem EcoVadis | 1,055 | 2 |
| udział kosztów operacyjnych zgodnych z taksonomią (kwalifikujące) | 22% | 2 |
| udział Capex zgodnego z taksonomią (kwalifikujące) | 18% | 2 |
| udział kosztów operacyjnych zgodnych z taksonomią (dopasowane) | 0% | 2 |
| udział Capex zgodnego z taksonomią (dopasowane) | 0% | 2 |
| ocena ryzyka Sustainalytics | Low-risk score: 12.6 | 2 |
| rating ESG Sustainalytics | 12.6 | 2 |
| kobiety w radzie nadzorczej | 40% | 2 |
| wycieki i nieprawidłowe postępowanie z chemikaliami | 3 | 2 |
| incydenty bezpieczeństwa danych klientów | 1 | 2 |
| intensywność emisji GHG zakres 3 | +12% | 2 |
| intensywność emisji GHG zakres 1 i 2 | +17% | 2 |
| przychody | 4,728 | 2 |
| przychody objęte wewnętrzną oceną ryzyka audytu | 98% | 2 |
| raportowana dźwignia finansowa | 2.2 | 2 |
| raportowane incydenty środowiskowe | 1 | 2 |
| raportowane przypadki pracy dzieci i pracy przymusowej | 0 | 2 |
| wypadki i choroby zawodowe podlegające rejestracji | 18 | 2 |
| publiczne sprawy sądowe dotyczące korupcji | 0 | 2 |
| podatek filar II | EUR 0.6 million | 2 |
| toczące się postępowania prawne antymonopolowe | 0 | 2 |
| wskaźnik wykorzystania urlopu rodzicielskiego | 51% | 2 |
| urlop rodzicielski wykorzystany | 192 | 2 |
| urlop rodzicielski przysługujący | 373 | 2 |
| EBITDA operacyjna EMEA | 229 million | 2 |
| EBITDA operacyjna Azja i Pacyfik | 162 million | 2 |
| EBITDA operacyjna Ameryki | 150 million | 2 |
| EBITDA operacyjna | 540 million | 2 |
| nowi pracownicy (etaty) | 1,346 | 2 |
| nowi pracownicy 2024 ogółem | 853 | 2 |
| masa sprzedanych produktów | 1,233,962 tonnes | 2 |
| kobiety w zarządzie | 33% | 2 |
| lokalne źródła usług | 85% | 2 |
| dokumentacja kredytu lewarowanego | 2.1 | 2 |
| dźwignia finansowa z wynikami pro forma | 2.2 | 2 |
| ocena ISS ESG | C+ (Prime) | 2 |
| zgłoszenia potwierdzone przez infolinię | 2 | 2 |
| globalna efektywna stawka podatkowa | 26.8% | 2 |
| emisje GHG zakres 3 | 5,093,167 | 2 |
| emisje GHG zakres 1 2 rynkowe | 11,807 | 2 |
| emisje GHG zakres 1 2 lokalizacyjne | 11,930 | 2 |
| FTE | 5,126 FTE | 2 |
| kobiety i osoby spoza Europy w zarządzie (%) | 25% | 2 |
| zgłoszenia na infolinię ds. etyki i zgodności | 10 | 2 |
| zbadane zgłoszenia na infolinię ds. etyki i zgodności | 2 | 2 |
| jednostki objęte audytem wewnętrznym | 127 | 2 |
| intensywność emisji zakres 3 | 8,900 | 2 |
| intensywność emisji zakres 1 2 rynkowa | 21 | 2 |
| intensywność emisji zakres 1 2 lokalizacyjna | 21 | 2 |
| ocena EcoVadis | Gold | 2 |
| wynik EcoVadis Gold | 74 | 2 |
| EBITA CAGR 5 lat | 17% | 2 |
| zgodność ESG dostawców downstream | 96% | 2 |
| dostawcy downstream skrinowani przez EcoVadis | 89% | 2 |
| dywidenda na akcję | 2.15 | 2 |
| wypłacona dywidenda | EUR 128m | 2 |
| dystrybuowany towar | 1.2 mln tonnes | 2 |
| bezpośrednie nośniki energii biogeniczne | 301 | 2 |
| wskaźnik ukończenia szkoleń z zakresu zgodności cyfrowej | 90% | 2 |
| naruszenia danych zgłoszone organom | 0 | 2 |
| wskaźnik ukończenia szkoleń z cyberbezpieczeństwa | 98% | 2 |
| incydenty compliance: korupcja, łapówkarstwo, nadużycia | 1 | 2 |
| stosunek wynagrodzenia CEO do mediany | 27.4 | 2 |
| ocena CDP | B | 2 |
| ocena CDP w zakresie zmian klimatu | B | 2 |
| zapłacony podatek dochodowy od osób prawnych w gotówce | EUR 139.6 million | 2 |
| umowy z partnerami biznesowymi rozwiązane z powodów compliance | 0 | 2 |
| średnia liczba godzin szkoleń | 21 | 2 |
| zgłoszone naruszenia prawa antymonopolowego | 0 | 2 |
| wskaźnik ukończenia szkoleń antykorupcyjnych | 94% | 2 |
| komunikacja polityki antykorupcyjnej do partnerów biznesowych | 100% | 2 |
| skorygowany wskaźnik dźwigni | 2.2 | 2 |
| kapitał obrotowy | 907.5 | 2 |
| średnia ważona liczba akcji | 57,214,054 | 2 |
| całkowity cykl kapitału obrotowego w dniach | 69 | 2 |
| wskaźnik rejestrowanych wypadków przy pracy | 0.36 | 2 |
| wskaźnik poważnych wypadków przy pracy | 0.00 | 2 |
| Operacyjna EBITA % przychodów | 11.2% | 2 |
| Wzrost liczby klientów | 8% | 2 |
| Netto kapitał obrotowy | 907.5 (EUR EUR MILLION) | 2 |
| Przychody netto ogółem | 4,728 (EUR EUR m) | 2 |
| Urazy z utratą czasu pracy związane ze zdrowiem | 365 | 2 |
| Urazy z utratą czasu pracy (LTI) | 601 | 2 |
| Zobowiązania wobec pracowników | 675 | 2 |
| Marża zysku brutto ze sprzedaży | 27.8% | 2 |
| FCF | 449.7 | 2 |
| Kapitał własny | 2,215.1 (EUR EUR MILLION) | 2 |
| EPS | 4.86 | 2 |
| Dywidenda na akcję | 2.15 | 2 |
| Amortyzacja rzeczowych aktywów trwałych | 41,411 | 2 |
| Marża konwersji | 44.2% | 2 |
| EPS gotówkowy | 6.34 | 2 |
| EPS gotówkowy | 6.34 | 2 |
| Marża konwersji gotówkowej | 82.7% | 2 |
| Marża konwersji gotówkowej | 82.7% | 2 |
| Wzrost gotówkowego EPS (ważony) | (1%) | 2 |
| Wzrost przeciętnych wynagrodzeń | 1% | 2 |
| Skorygowany wskaźnik dźwigni | 2.2 | 2 |
| Skorygowany wskaźnik dźwigni | 2.2 | 2 |
| Skorygowany kapitał własny | 2,215,149 | 2 |
| Skorygowana operacyjna EBITDA | 543.6 (EUR EUR MILLION) | 2 |
| Naliczone koszty odsetek | 23,001 (EUR EUR 1,000) | 2 |
| IMCD, opublikowano 2024-07-31, okres 2024-H1 | ||
| Operacyjna EBITA % przychodów | 11.3% | 1 |
| Zysk operacyjny EBITA | 269,808 | 1 |
| Wskaźnik zadłużenia | 2.9 times EBITDA | 1 |
| Marża konwersji | 44.5% | 1 |
| EPS gotówkowy | 3.23 | 1 |
| Marża konwersji gotówkowej | 79.8% | 1 |
Rozwój działalności IMCD
Jak rozwijał się IMCD od 2022: jeden akapit na okres: przychody, wyniki, przepływy pieniężne i czynniki wzrostu; najpierw najnowszy okres, pogrupowane według lat. Metodologia NadirAlpha
FY2025: IMCD
W pierwszym półroczu 2025 r. IMCD odnotowała przychody w wysokości 2 474 mln EUR, wzrost o 4 % napędzany 2 % wzrostem organicznym i 4 % wkładem z przejęć 3. Zysk brutto wzrósł o 5 % do 634 mln EUR, przy marży zysku brutto na poziomie 25,6 % w porównaniu z 25,4 % w analogicznym okresie poprzedniego roku 3. Operacyjny EBITA wzrósł o 2 % do 275 mln EUR w ujęciu raportowanym 3. Od początku roku sfinalizowano sześć przejęć, w tym Ferrer Alimentación, TECOM, Apus Química, YCAM, Daoqin i Trichem 3. Wolne przepływy pieniężne wyniosły 173 mln EUR, mniej niż 221 mln EUR w analogicznym okresie poprzedniego roku, a dług netto wzrósł do 1 542,6 mln EUR z 1 281,6 mln EUR na skutek wydatków na przejęcia i wypłaty dywidendy 3.
FY2024: IMCD
IMCD odnotowała pełnoroczne przychody za 2024 r. w wysokości 4 727,6 mln, co stanowi wzrost o 6 % (8 % w ujęciu stałych kursów walut), ponieważ wzrost z przejęć na poziomie 8 % z nadwyżką skompensował organiczny spadek przychodów o 1 % i 1 % negatywny wpływ kursów walut 2. Operacyjny EBITA wzrósł o 3 % do 530,9 mln EUR, podczas gdy marża operacyjnego EBITA skurczyła się o 0,4 punktu procentowego do 11,2 %, gdyż inflacyjny wzrost kosztów własnych przewyższył wzrost zysku brutto 2. Spółka sfinalizowała 12 przejęć w ciągu roku we wszystkich trzech regionach, wnosząc 209,5 mln EUR do przychodów, i osiągnęła trzy kolejne kwartały organicznego wzrostu przychodów po słabym pierwszym kwartale 2. Wynik netto zmniejszył się o 5 % do 278,2 mln, a rozwodniony EPS obniżył się do 4,86 z 5,13 EUR w 2023 r.; w drugiej połowie roku IMCD wyemitowała obligacje o stałym oprocentowaniu o wartości 500 mln EUR we wrześniu i pozyskała 300 mln EUR w ramach przyspieszonej oferty akcji w listopadzie 2024 r. 2.
Słowniczek
- Przychody: Przychody z umów z klientami po pomniejszeniach, tak jak wykazuje je sama spółka; nie produkcja całkowita, przychody brutto, GMV ani napływ zamówień.
- Zysk operacyjny: Operacyjna pozycja rachunku zysków i strat, czyli zysk operacyjny; EBIT tylko jako oznaczone zastępstwo, nigdy zysk przed opodatkowaniem ani zysk zwyczajny.
- Zysk netto: Zysk netto przypisany akcjonariuszom jednostki dominującej, po działalności zaniechanej; bez udziałów mniejszości i bez całkowitych dochodów.
- EPS: Rozwodniony EPS przypisany akcjonariuszom jednostki dominującej; wartość opublikowana zawsze ma pierwszeństwo przed wyliczoną, wartości wyliczone są oznaczone.
- FCF: FCF = przepływy operacyjne minus Capex na rzeczowe aktywa trwałe; własna wartość FCF spółki jest pokazywana osobno.
- Przepływy op.: Przepływy operacyjne zgodnie z publikacją; spółki MSSF mogą ujmować zapłacone odsetki w przepływach finansowych, więc porównywalność bywa ograniczona.
- Gotówka: Gotówka i jej ekwiwalenty, bez papierów wartościowych, chyba że spółka ujmuje je w tej pozycji.
- Dług netto: Dług netto = zadłużenie finansowe bez zobowiązań leasingowych minus gotówka na ten sam dzień; własna pozycja netto spółki może się różnić.
- *: wyliczone, wzór w dymku
- ≈: wyliczone, przybliżenie
- ~: niepewne; wartość pozostaje widoczna, oceny jej nie używają
- °: poprawione przez zapytanie do dokumentu lub skorygowane na podstawie dowodu
- EBIT: EBIT jako zastępstwo: rachunek wyników nie zawiera pozycji operacyjnej
- basic: podstawowy EPS jako zastępstwo, gdy brak rozwodnionego
Źródła: raporty kwartalne, raporty roczne i dokumenty relacji inwestorskich
Wszystkie oryginalne dokumenty, na podstawie których NadirAlpha opracował ten raport dotyczący akcji IMCD: raporty kwartalne i roczne, komunikaty wynikowe oraz dokumenty Investor Relations, posortowane według daty publikacji, typ dokumentu jest linkiem. Metodologia NadirAlpha
| # | Typ dokumentu | Opublikowano |
|---|---|---|
| #1 / #101 | IR-Report raport | 2024-07-31 |
| #2 / #102 | IR-Annual raport roczny | 2025-03-05 |
| #3 / #103 | IR-Report raport | 2025-07-30 |
FAQ o akcjach IMCD
Jakie dodatkowe wskaźniki raportuje IMCD?
Zgodnie z raportem za H1 2025: EPS gotówkowy, Marża konwersji gotówkowej, Marża konwersji, Wskaźnik zadłużenia, Zysk operacyjny EBITA jako procent przychodów, Zysk brutto ze sprzedaży jako procent przychodów. Rozdział Raportowane KPI wymienia każdą wartość ze źródłem. Przychody są podzielone według EMEA, Ameryki, Azja-Pacyfik.
Czy IMCD wypłaca dywidendę?
Dokumenty zgłoszeniowe zawierają informacje o dywidendzie; najnowszy wpis: dywidenda na akcję 2,15 (FY2024) (zgodnie z raportem, bez własnej oceny). Szczegóły z linkami do źródeł znajdują się w rozdziałach raportu.
Gdzie mogę znaleźć oficjalne dokumenty Investor Relations spółki IMCD?
NadirAlpha podaje w rozdziale źródeł linki do wszystkich 3 wykorzystanych dokumentów oryginalnych (Dokumenty IR): raport, raport roczny, każdy z typem, datą publikacji i bezpośrednim odnośnikiem; każda liczba w raporcie ma numer źródła.